财务报表分析和财务的预测.ppt

湖北经济学院金融学院 * 根据表的资料得出预测模型为： Y＝600000＋0.30x 如果2011年的预计销售收入为3500000万元 则2011年的资金需要量 ＝600000＋0.30×3500000＝1650000（万元） 湖北经济学院金融学院 * 2、回归直线法 回归直线法是据若干期业务量和资金占用的历史资料，运用最小平方法原理计算不变资本和单位销售额变动资金的一种资金性态模拟方法。基本步骤： （1）确定成本与业务量间的关系，并用回归直线方程y=a+bx予以表示。据最小二乘法可形成下列联立方程式： （2）根据上述方程，a和b的值可以表示如下： 湖北经济学院金融学院 * 【例3－5】 东方公司2006年至2010年的产销量和资金需要量见下表所示，若预测2011年的预计产销量为7.8万吨，要求建立资金的回归直线方程，并预测2011年的资金需要量。 东方公司产销量与资金需要量表 年　度 产销量（x）（万吨） 资金需要量（y）（万元） 2006 6.0 500 2007 5.5 475 2008 5.0 450 2009 6.5 520 2010 7.0 550 湖北经济学院金融学院 * 案例解 回归直线方程数据计算表 年　度 产销量（xi）（万吨） 资金需要量（yi）（万元） xi yi xi 2 2006 6.0 500 300