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专项财务报表分析报告经典范文 　　财务报表是我们了解公司经营结果、未来发展趋势、资产负债情况、现金 流是否充足的主要手段。 　　一、中色股份有限公司概况 　　 　　中国有色金属建设股份有限公司(英文缩写?NFC，简称：中色股份，证券代 码：000758)1983?年经国务院批准成立，主要从事国际工程承包和有色金属矿 产资源开发。1997?年?4?月?16?日进行资产重组，剥离优质资产改制组建中色股 份，并在深圳证券交易所挂牌上市。 　　中色股份是国际大型技术管理型企业，在国际工程技术业务合作中，凭借 完善的商务、技术管理体系，高素质的工程师队伍以及强大的海外机构，公司 的业务领域已经覆盖了设计、技术咨询、成套设备供货，施工安装、技术服 务、试车投产、人员培训等有色金属工业的全过程，形成了“以中国成套设备 制造供应优势和有色金属人才技术优势为依托的，集国家支持、市场开发、科 研设计、投融资、资源调查勘探、项目管理、设备供应网络等多种单项能力于 一身”的资源整合能力和综合比较优势。在有色金属矿产资源开发过程中，中 色股份把环保作为首要考虑因素，贯彻于有色金属产品生产的各个环节，使自 然资源得到更加合理有效利用，促进社会经济发展，使人与自然更加和谐。 　　目前，中色股份旗下控股多个公司，涉及矿业、冶炼、稀土、能源电力等 领域;同时，通过入股民生人寿等稳健的实业投资，增强企业的抗风险能力，实 现稳定发展。 　　多年来，中色股份重视培植企业的核心竞争能力，形成了独具特色的社会 资源整合能力和大型有色工业项目的管理能力，同时确立了以伊朗为基地的中 东地区，以哈萨克斯坦为中心的中北亚地区，以赞比亚为中心的中南非洲地区 以及越南、老挝、蒙古、朝鲜、印尼、菲律宾等周边国家的几大主要市场区 域。通过不断的开拓进取，资产总额和盈利能力稳步增长，成为“深证?100?指 数”股、“沪深?300?综合指数”股。 　　二、资产负债比较分析 　　 　　资产负债增减变动趋势表 　　(一)增减变动分析?从上表可以清楚看到，中色股份有限公司的资产规模是 呈逐年上升趋势的。从负债率及股东权益的变化可以看出虽然所有者权益的绝 对数额每年都在增长，但是其增长幅度明显没有负债增长幅度大，该公司负债 累计增长了?20.49%，而股东权益仅仅增长了?13.96%，这说明该公司资金实力的 1/9 增长依靠了较多的负债增长，说明该公司一直采用相对高风险、高回报的财务 政策，一方面利用负债扩大企业资产规模，另一方面增大了该企业的风险。 　　(1)资产的变化分析 　　08?年度比上年度增长了?8%，09?年度较上年度增长了?9.02%;该公司的固定 资产投资在?09?年有了巨大增长，说明?09?年度有更大的建设发展项目。总体来 看，该公司的资产是在增长的，说明该企业的未来前景很好。 　　(2)负债的变化分析 　　从上表可以清楚的看到，该公司的负债总额也是呈逐年上升趋势的，08?年 度比?07?年度增长了?13.74%，09?年度较上年度增长了?5.94%;从以上数据对比可 以看到，当金融危机来到的?08?年，该公司的负债率有明显上升趋势，09?年度 公司有了好转迹象，负债率有所回落。我们也可以看到，08?年当资产减少的同 时负债却在增加，09?年正好是相反的现象，说明公司意识到负债带来了高风 险，转而采取了较稳健的财务政策。 　　(3)股东权益的变化分析 　　该公司?08?年与?09?年都有不同程度的上升，所不同的是，09?年有了更大的 增幅。而这个增幅主要是由于负债的减少，说明股东也意识到了负债带来的企 业风险，也关注自己的权益，怕影响到自己的权益。 　　(二)短期偿债能力分析 　　(1)流动比率 　　该公司?07?年的流动比率为?1.12，08?年为?1.04，09?年为?1.12，相对来说 还比较稳健，只是?08?年度略有降低。1?元的负债约有?1.12?元的资产作保障， 说明企业的短期偿债能力相对比较平稳。 　　(2)速动比率 　　该?公?司?07?年?的?速?动?比?率?为?0.89，?08?年?为?0.81，?09?年?为?0.86，?相?对?来 说，没有大的波动，只是略呈下降趋势。每?1?元的流动负债只有?0.86?元的资产 作保障，是绝对不够的，这表明该企业的短期偿债能力较弱。 　　(3)现金比率 　　该公司?07?年的现金比率为?0.35，08?年为?0.33，09?年为?0.38，从这些数 据可以看出，该公司的现金即付能力较强，并且呈逐年上升趋势的，但是相对 数还是较低，说明了一元的流动负债有?0.38?元的现金资产作为偿还保障，其短 期偿债能力还是可以的。 　　(三)资本结构分析 　　(1)资产负债率 　　该企业的资产负债率?07?年为?58.92%，08?年