二级资本债券跟踪评级报告.PDFVIP

二级资本债券跟踪评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、准 确性、完整性和及时性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告信用等级在本报告出具之日至本期债券到期兑付日有效，在有效期限内，大 公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 二级资本债券跟踪评级报告 跟踪评级说明 根据包商银行 2015 年二级资本债券信用评级的跟踪评级安排，大 公对包商银行的经营和财务状况以及债务履行情况进行了信息收集和 分析，并结合包商银行外部经营环境变化等因素，得出跟踪评级结论。 募集资金使用情况 包商银行于 2015 年 12 月在全国银行间债券市场公开发行了总额 为 65 亿元人民币的二级资本债券，采用由主承销商组织承销团，簿记 建档、集中配售的发行方式。此 2015 年二级资本债券为 10 年期固定 利率品种，每年付息一次，在第 5 年末附有前提条件的赎回权。募集 资金全部用于补充包商银行二级资本。本期债券本金和利息的清偿顺 序列于包商银行的存款人和一般债权人之后，优先于包商银行的股权 资本、其他一级资本工具和混合资本债券，具有次级性质。 截至本报告出具日，本期债券尚未到付息期限。 发债主体 包商银行前身为包头市商业银行股份有限公司，于 1998 年在原包 头市 17 家城市信用合作社的基础上，由包头市财政局及 12 家法人股 东共同发起设立。2007 年，公司变更为现名。经过数次增资扩股，截 至 2015 年末，公司注册资本为 43.01 亿元。公司前三大股东分别为包 头市太平商贸集团有限公司、包头市大安投资有限责任公司和包头市 精工科技有限责任公司，持股比例分别为 7.53%、5.51%和 5.31%；其 他股东持股比例均未超过 5.00%，公司股权较为分散，股东以民营企业 为主（见表 1）。 表１ 截至 2015 年末包商银行前十大股东及持股情况（单位：亿股，%） 股东名称 股权性质 持股数量 持股比例 包头市太平商贸集团有限公司 内资法人股 3.24 7.53 包头市