企业精品并购案例解析（ppt 20页）.pptVIP

并购案例分析 ——以买壳上市、借壳上市为例 买壳上市：是指非上市公司取得上市公司控制权并将资产置入，从而实现非上市公司资产的上市。 壳：是指上市公司的资格 买壳上市的操作流程：买壳、清壳、和注壳 陕西广电买壳上市 1案例主体 本案例涉及的主体包括： 陕西广电：陕西省广播电视信息网络有限责任公司 黄河机电：上市公司 黄河机器：黄河机器持有黄河机电51%股份 置入的资产：陕西电视台广告代理权等资产 置出的资产 第一步：买壳 陕西广电通过无偿划转受让黄河机器持有的黄河机电51%股份，成为黄河机电的控投股东，见下图： 买壳： 陕西广电 黄河机电 置出资产 置入资产 黄河机器 转让黄河机电51%股份 付现0 51% 陕西广电 黄河机电 置出资产 置入资产 买壳后： 51% 第二步：清壳 陕西广电取得黄河机电的控股权后，着手对黄河机电进行清壳，将黄河机电的全部资产出售给其它公司，见下图。 陕西广电 其它公司 置入资产 置出资产 黄河机电 清壳 51% 出售置出资产 付现 清壳后： 陕西广电 黄河机电 置入资产 51% 第三步：注壳 陕西广电将资产置入黄河机电 黄河机电向陕西广电购买置入资产，从而实现陕西广电将资产置入黄河机电。具体来说，黄河机电向陕西广电购买陕西电视台广告代理权等资产。