城市公共停车场PPP项目风险分配框架.doc

城市公共停车场PPP项目风险分配框架 （一）项目风险识别与分析 本项目投资主要有以下风险： 1、法律变更风险 主要是指由于采纳、颁布、修订、重新诠释法律或规定而导致项目的合法性、市场需求、产品/服务收费、合同协议的有效性等元素发生变化，从而对项目的正常建设和运营带来损害，甚至直接导致项目的中止和失败的风险。PPP项目涉及的法律法规比较多，加之我国PPP项目还处在起步阶段，相应的法律法规不够健全、层次低、效力差，很容易出现这方面的风险。 规避措施：充分做好前期准备工作，认真研究学习相关法律法规，项目实施过程中，准纪守法，严守法律底线。 2、组织机构风险 组织机构方面的风险主要指项目组织设置方案不适于项目的建设或营运，项目法人代表、企业管理层不能胜任项目的组织与管理，影响项目的实施。 规避措施：制度合理的人事任命，充分发挥人才优势，组建良好的管理运营团队。 3、施工技术风险 施工项目技术方面的风险主要指项目采用技术（包括引进技术）的先进性、可靠性、适用性和可行性与预测方案发生重大变化，可能给项目带来的风险。 规避措施：科学合理使用先进技术和施工工艺，认真研究建设方案。 4、工程风险 本项目建设场址位于某某市两个主城区，周边地形、建筑情况较为复杂，有可能造成施工不便等。 规避措施：文明施工，认真勘察评估项目区环境状况。 5、审批延误风险 主要指由于项目的审批程序过于复杂，花费时间过长和成本过高，且批准之后，对项目的性质和规模进行必要方案调整非常困难，给项目正常建设和运维造成严重影响。 规避措施：提前准备好项目报批资料。 6、政治决策失误/冗长风险 指由于政府的决策程序不规范、缺乏PPP的运作经验和能力、前期准备不足和信息不对称等因素，造成项目决策失误和过程冗长。 规避措施：认真研究PPP项目运作成功案例，结合项目实际，制度应急方案。 7、公众反对风险 主要是指由于各种原因导致公众利益得不到保护、受损，或者公众主观认为自身利益受损，从而引起政治社团甚至公众反对项目建设所造成的风险。 规避措施：项目实施前，做好社会稳定性评价，积极采取措施，降低项目社会风险。 8、政府信用风险 是指政府不履行或拒绝履行合同约定的责任和义务而给项目带来直接或间接的危害。这里又分为政府不履行合同约定价款的义务和政府因收费改革等问题强制征用已建项目的风险。 规避措施：通过PPP协议合同，明确政府和社会资本方的义务和责任。 9、不可抗力风险 不可抗力风险通常分由于不能合理预见的自然灾害（如地震、洪水、台风等）、病疫和不可合理预见的战争、暴乱、罢工等事件导致本项目失败或收益大幅度减少的风险发生。自然灾害风险项目公司可以通过参加商业保险转移部分风险成本，为可转移风险，剩余自留风险由项目公司承担。其他无法转移的不可抗力风险由项目公司和政府共担。 规避措施：积极做好不可抗拒力风险发生应急方案。 10、融资风险 是指由于融资结构不合理、金融市场不健全、融资的可及性等因素引起的风险，其中最主要的表现形式是资金筹措困难。PPP项目的一个特点就是在招标阶段选定中标者之后，政府与中标者先签署特许权协议，中标者要凭签署的特许权协议在规定的融资期限内完成融资，特许权协议才可正式生效。如果在给定的融资期内发展商未能完成融资，将会被取消资格并没收投标保证金。 规避措施：积极引入知名融资机构，拓展融资渠道，规范融资行为。 11、财务风险 本项目主要由社会资本筹资，财务风险由项目公司承担。本项目在设定的特许经营年限、收费标准等各项参数条件下，具有一定的盈利能力和偿债能力，并有一定的抗风险能力，因此财务风险较小。 规避措施：合理结算年度支出和收入，科学制定来年财务预算，并制度财政应急方案。 12、投资估算风险 投资估算风险主要来自工程方案变动的工程量增加、工期延长，人工、材料、机械台班、各种费率、利率的提高等。近期以来，我国物价水平明显上升，并有进一步上涨的趋势，物价的上涨会带动人工、材料、机械台班、各种费率的提高，从而增大投资，形成一定的投资风险。可以按照投资额的一定比例预计风险成本。 规避措施：实时掌握材料及人力价格，严格控制预算成本。 13、市场收益不足风险 是指项目运营后的收益不能满足收回投资或达到预定的收益。本项目具有独立收益能力，因此，市场收益不足风险较小。 规避措施：规范经营体系，严格控制市场收益风险。 14、同类项目竞争风险 是指政府或其他投资人新建或改建其他项目，导致对该项目形成实质性的商业竞争而产生的风险。目前某某市三大主城区极度缺乏停车场，因此本项目不存在同类项目竞争风险。 规避措施：本项目不存在同类项目竞争风险。 15、配套设备服务提供/工期延误风险 指项目相关的基础设施不到位引发的风险。本项目明确由政府协调配套设施服务，因此，该风险较小。 规避措施：在PPP协议合同中