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集团财务管理的探讨邱闽泉 企业集团的概念 企业集团是指由控股公司及其附属公司所组成的多层次的、稳定的经济组织。 即，企业集团是以一个或多个实力强大、具有投资中心功能的大型企业为核心，以若干在资产、技术上有密切联系的企业、单位作为其外围层，由各成员按照自愿互利原则组成的具有多层次组织结构的大型经济联合体。 企业集团的分类 1、按集团内部成员的法律关系，可分为隶属型企业集团和平等型企业集团。 2、按集团控制关系与形成途径，可分为控股式企业集团和契约式企业集团。 3、按照企业集团所有权性质，可分为国有企业集团和复合企业集团。 企业集团的特征 （一）法律特征 企业集团本身不是独立法人，不具有法人地位，只是由若干个法人组成的一种经济联合体。 （二）组织特征 企业集团成员之间存在着广泛的经济联系，包括产品、生产技术、经营特别是资本联系，在组织上具有稳定性和层次性。 企业集团的特征 （三）经营特征 为了分散经营风险和投资风险，企业集团的经营规模都比较庞大，并不断地扩大经营范围，向多角化、综合化方向发展，许多企业集团跨地区、跨部门、跨行业甚至跨国经营。同时产品还向系列化发展。 （四）融资特征 具有强大的融资能力。 （五）会计特征 需要编制合并会计报表。 企业集团的联结纽带 （一）行政纽带 （二）资本纽带 （三）技术纽带 我国企业集团财务管理体制的基本模式 财务管理体制是规范企业集团财务权限分割、财务责任划分和利益分配关系的基本制度，是正确处理企业集团各种财务关系的基本规定。 一、财务管理体制的基本模式 由于企业集团联合的紧密程度、集团企业利益等因素的差异，企业集团的财务管理体制有多种不同的模式。根据财权的集中程度，企业集团财务管理体制有三种基本模式： （一）集权制 （二）分权制 （三）混合制 集权型与分权型财务管理体制比较 我国的企业集团主要类型分析 一、产业经营型： 1、母公司：产业经营单位； 成员企业：上下游企业；相同业务企业； 2、 组建动机：沿产业链横向和纵向扩张； 3、注重对子公司生产经营过程进行控制；集权管理； 二、纯粹控股型： 1、母公司：从事对外投资控股的资本经营业务； 2、组建动机：直接追求资本增值和回报； 3、对成员企业通常实施结果控制；集权程度弱； 三、混合型： 一般以产业经营型控股为主，纯粹控股资本经营型为辅。 我国目前企业集团组织结构模式主要分类 一、直线职能制结构（UNITARY STRUCTURE; U型结构）： 集权程度高。 “直线制”与“职能制”融合； 两类人员：直接管理子公司；业务指导子公司； 母公司：投资中心；利润中心； 子公司：成本中心； 二、事业部结构（MULTIDIVISIONAL STRUCTURE；M型结构）： 分权程度高。事业部按产品或地区设置，作为集团中间管理层。 集团总部：投资中心； 事业部：一级利润中心； 事业部下属企业：次利润中心；成本中心。 三、控股型结构（HOLDING STRUCTURE； H型结构）： 相对分权，母公司凭借控股地位进行管理； 子公司：独立法人，投资中心，利润中心，成本中心。 发展阶段与战略模式驱动下集团财务体制演变 （初创期→发展期→成熟期→衰退期） 1、初创期：高度集权； 追求规模效益，横向与纵向扩张，资金集中使用； 母公司：投资中心，利润中心； 子公司：成本中心； 2、发展期：集权为主，适当分权； 母公司：投资中心； 子公司：利润中心；成本中心； 3、成熟期：程度更高的分权； 母公司：只对关系集团前途命运的重大财权进行财务控制； 子公司：投资中心；利润中心；成本中心； 4、衰退期：变革，重组；再次强化集权财务管理； 其他因素对集团管理体制的影响 一、集团规模： 1、大型集团：资金规模大，管理能力强，集权管理； 众多小公司，多元化经营，分权管理； 2、中小型集团：集权管理； 二、成员企业地理分布： 1、成员企业与母公司同一区域，集权管理； 2、成员企业与母公司分布广，分权管理； 影响： 信息、网络技术发展、现代物流业、金融结算业发展； 三、企业文化： 1、 崇尚民主决策，乐于承担责任，有利于分权； 2、 崇尚威权，倾向协调与纪律，有利于集权； 财务管理体制的选择 （一）体制选择的依据 企业集团财务管理体制决定于企业集团管理体制。 （二）一种合理的选择 1、核心层企业：集权式管理