死亡率和利率波动对寿险产品纯保费的影响分析.docxVIP

死亡率和利率波动对寿险产品纯保费的影响分析 死亡率和利率波动对寿险产品纯保费的影响分析 摘 要 生命表变动产生的死亡率变化对寿险公司保费的定价有重要影响，而利率的波动也会导 致寿险产品定价的变动。本文基于中国人寿保险业新旧经验生命表的数据，依据中国保 险监督管理委员会的相关精算规定,运用精算方法从寿险产品定价角度定量描述死亡率和 利率的变动对寿险产品纯保费的影响。 关键词：死亡率，利率，纯保费 Abstract Mortality changes arising from changes of life table have a major impact on life insurance companies in the pricing of premiums, while fluctuations in interest rates will lead to changes in pricing life insurance products. Based on the experience of Chinas life insurance life table data from the old and new, according to the provisions of the relevant actuarial of the China Insurance Regulatory Commission, from the perspective of of pricing life insurance product ,the article is going to use the actuarial method to make a quantitative description of the impact on the net premiums of life insurance, which is made by the changes of mortality and interest rate. Key words:Mortality, interest rates, pure premium  一、绪 论 （一）课题研究背景及目的 产品定价是人寿产品开发过程的核心，目的在于为产品确定一个适当的价格，保险产品 的价格包含了保险公司承保该风险的风险成本、承担的各种费用以及预期利润，也就是 保费=费用+利润+纯保费+风险附加。其中，费用与预期利润对寿险产品价格的影响可以 通过财务会计的手段予以分析，在寿险产品开发的实务过程中，确定费用与期望利润在 产品价格中的比例一般由财务人员和投资人员根据公司的历史数据、市场行情以及公司 的发展战略来估算。风险成本包括纯保费与风险附加两个方面，纯保费是寿险公司赔偿 或给付的精算现值，风险附加是对赔偿或给付的精算现值的波动产生的风险而收取的费 用。 在保费构成的四个部分中，纯保费所占的比例最大。由于使用相同的生命表进行定价， 对于不同寿险公司的相同寿险产品，其纯保费也是十分相近的。但是，对于相同的寿险 产品，不同性别的被保险人的保险费却存在相当大的差异，其根本远在在于男女在每一 年龄具有不同的死亡率，死亡率的性别差异导致不用性别被保险人的纯保费、风险附加 1 湖南大学毕业论文 产生差异，且不同性别的纯保费对于利率的敏感性也不尽相同。 死亡率和预定利率是影响寿险纯保费的两个决定性因素。根据中国保险监督管理委 员会的规定，从 2006 年 1 月 1 日起，以《中国人寿保险业经验生命表（2000-2003）》 （以下简称《新生命表》）作为寿险公司法定责任准备金评估的标准表以及寿险产品保费 的参考表，从而取代十年前制定的《中国人寿保险业经验生命表（1990-1993）》（以下简 称《旧生命表》）。生命表是根据我过主要寿险公司的现有数据而编制的，具有普适性， 反映了当前我国人寿保险业的人口死亡率特征，是我国寿险产品定价时的基准死亡率。 生命表反映了不同年龄人群的死亡率，是寿险产品定价时的主要因素之一，生命表 更新意味着死亡率发生了变化，进而对寿险产品保费和投保人的购买行为产生影响。生 命表更新对寿险产品保费的影响程度，主要取决与以下两个方面。 第一、生命表更新对保费的影响程度有赖于定价时使用的生命表，比如定期寿险使用 “非养老金生命表”，生存年金使用“养老金生命表”，两者的死亡率分布及变化程度不 相同，因而生命表更新对不用类型的寿险产品，具体的价格变化程度存在很大差异。第 二、生命表更新对保费的影响程度不仅取决于死亡率变化情况，而且还要考虑到其他因 素，包括投保年龄、保险期限、利率和性别等等，他们可能增强或者减弱死亡率对保费 的影响。 人寿保险产品在产品定价时确定一个预定