衍生工具交易对手违约风险暴露计量方法.docxVIP

附件： 衍生工具交易对手违约风险暴露计量方法 一、违约风险暴露的计算公式 交易对手违约风险暴露计算公式如下： EAD???1.4*(RC???PFE?) RC?为重置成本，代表当前风险暴露； PFE?为潜在风险暴露。 二、重置成本的计算方法 （一）对于无保证金交易，重置成本计算公式如 下： RC???MAX??V???C;?0? 其中：V?为净额结算组合衍生品的盯市价值； C?为银行持有的抵质押品净额（收到的抵质押品 扣除提交的抵质押品）经折扣调整后的价值。 （2）对于保证金交易，重置成本计算公式如下： RC???MAX??V???C;?TH???MTA???NICA;?0? 其中：V?和?C?的定义与无保证金交易相同； TH?是一个正的阈值。超过该阈值，交易对手必 1 min??1;? min??1;?0.05 0.95*?expmultiplier?? ?? ? aggregate????? MTA?为交易对手追加可变保证金最低触发值； NICA?为净独立抵质押品的价值，即在交易对手 违约情况下，银行可以用来抵消风险暴露的抵质押品 价值。NICA?不包括银行向分离的、破产隔离账户提 交的抵质押品。 TH+MTA-NICA?为触发可变保证金补充之前的 最大风险暴露，代表银行需保持的抵质押品水平。 三、潜在风险暴露的计算方法 （1）潜在风险暴露的计算公式如下： PFE???multiplier?*?AddOnaggregate 其中：AddOnaggregate?为全部衍生品交易的总附加 暴露； multiplier?为认可超值抵押或负盯市价值的乘数 因子。 （2）乘数因子计算公式如下： V???C? V???C ? ??1.9?*?AddOn ?? 其中:V?和?C?的定义与本规则第二部分的规定一 致； （3）总附加暴露的计算公式为： 2 外汇类 AddOn?j???SFj?*?EffectiveNotional?j 商品类 1 2?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????2 ??????????????????????????????????????????????????????????????????2???????????????????????????????????????????????2?? AddOn?j???????????j?*??k????AddOnk???????1?????j????*??k??AddOnk?????? 其中，?AddOnk?为每个商品子类?k?的附加暴露，计算方法 为： AddOnk???SFk?*?EffectiveNotionalk 利率、信用和股权 类 AddOn?j???SFj?*?EffectiveNotional?j 其中：SF?为监管因子，根据表?1?确定； EffectiveNotional?为有效名义本金，商品类为单个商品子类的有效名义本金，其 利率、外汇和商品 类 AddOn?????AddOn?j j 信用、股权类 1 2????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????2 ????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????2??????????????????????????????????????????????????2?? AddOn??????????j???j?*?AddOn?j???????j??1?????j????*?AddOn?j?????? AddOn?j?为每个抵消组合内全部交易的附加暴露；???j?为监管相关系数，详见表 1。 AddOnaggregate?????AddOn 其中：AddOn?表示各资产类别下所有衍生交易 工具的附加暴露总和。 （4）商业银行计算单个资产类别的附加暴露时， 应当先将该资产类别下的全部衍生交易工具按照不同 抵消组合划分，并分别计算每个抵消组合的附加暴露。 各资产类别下所有交易的附加暴露总和计算公式如下： （五）单个抵消组合内附加暴露的计算公式如下：3 （五）单个抵消组合内附加暴露的计算公式如下： EffectiveNotional?j?????? EffectiveNotional?j??????Dj1??????Dj2??????Dj3??