第九章商业银行资产负债经营管理策略.pptVIP

山东交通学院经济系 全面负债管理方法示意图 资产 负债 贷款增加 借入资金 一级准备 存????款 二级储备 贷????款 ?资本账户 投????资 山东交通学院经济系 三、我国商业银行资产负债比例管理指标体系 1、资本充足率不得低于8%； 2、贷款余额与存款余额的比例不得超过75%； 3、流动性资产余额与流动性负债余额的比例不得低于25%； 4、对同一借款人的贷款余额与商业银行资本余额的比例不得超过10%。 参见：《中华人民共和国商业银行法》 山东交通学院经济系 1.融资缺口管理 2.持续期缺口管理 3.套期保值：远期利率合约、利率期货、利率期权、利率互换、利率上限、下限和双限 第二节 利率风险及其管理 山东交通学院经济系 1、资产负债利率敏感性管理和融资缺口模型 采用融资缺口模型来衡量银行净利息收益对市场利率变动的敏感性，通过资产负债的配比减轻利率波动带来的震荡，甚至有可能用这种波动来牟利。 山东交通学院经济系 利率敏感资金：那些在一定时限内到期的或需要重新定价的资产或负债 利率敏感资产RSA（Rate-Sensitive Asset） 利率敏感负债RSL（Rate-Sensitive Liability） 山东交通学院经济系 资金缺口FG（Funding Gap）－－绝对指标 指利率敏感资产与利率敏感负债之间的差额即：FG=RSA - RSL 正缺口、负缺口、零缺口 敏感性比率SR （Sensitive Ratio）SR = RSA / RSL－－相对指标 SR=1即零缺口，SR1即正缺口，SR1即负缺口 山东交通学院经济系 零缺口模型 正缺口模型 负缺口模型 浮动利率资产 浮动利率负债 固定利率资产 固定利率负债 浮动利率资产 浮动利率负债 固定利率负债 固定利率资产 浮动利率资产 浮动利率负债 固定利率资产 固定利率负债 山东交通学院经济系 正缺口：利率提高将使银行利润增加，利率下降将使利润减少； 负缺口：利率提高将使银行利润减少，利率下降将使利润增加； 零缺口：RSA=RSL，利率风险处于“免疫”状态。意味着帐面收支相抵，在计划内收益变动最小。 山东交通学院经济系 注意点：该结论只有在利率变化完全一致时才正确，故现实中，即使资金缺口为零，利率变动也会影响到净利息收入。 山东交通学院经济系 缺口模型的应用 当能较准确地预测利率波动趋势时，预测利率上升时应采取何种缺口策略？当发生变化时,该如何应对? t t r SR a b 1 山东交通学院经济系 利率敏感资金配置状况的分析技术 衡量缺口的时间区间，如称“计划期”，是理解利率敏感头寸的关键所在。 累积缺口：是一个总体上衡量利率风险敞口程度的有用指标，即在一个既定时间内可重新定价的银行资产与负债的差额。 净利息收入的变化= 利率变动×累积缺口 缺口管理就是在银行对利率预测的基础上，调整计划期内的资金缺口的正负和大小。 山东交通学院经济系 案例1 巴内特第一国民银行目前资产负债表上利率敏感型资产与负债如下(单位:百万元) 联邦基金贷款 65 有价证券总存量 42 贷款与租赁 230 货币市场借款 78 有息存款 185 银行当前的利率敏感型缺口是多少?如果利率上升或下降1个百分点,那么银行的净利息收入会受何影响? 山东交通学院经济系 答案：缺口为正： 65＋42＋230－78－185＝74 利率上升，银行的净利息收入增加。 山东交通学院经济系 案例2 A银行发现,其资产与负债组合包含如下到期日与重新定价机会的分布(单位:100万元) 见下表 请分析银行何时会面临利率风险,程度如何? 在每个计划期内,利率如何变动会对银行有利? 哪种变动又对银行不利? 山东交通学院经济系 在下述日期到期或有待重新定价的资产与负债的数额 下周 未来30天 未来 31~90天 90天以上 贷款 144 110 164 184 证券 29 19 29 8 交易存款 232 - - - 定期帐户 98 84 196 35 货币市场存款 36 6 - - 山东交通学院经济系 案例3 A银行在未来30天的利率敏感资产为7900万美元,利率敏感型负债为6800万美元,而同期市场利率可能会