证券交易计算题汇总课案.docxVIP

第一部分 证券交易 需要掌握的计算题 1.从 2002 年 3 月 25 日开始，国债交易率先采用净价交易。根据净 价的基本原理： 应计利息额=债券面值×票面利率÷365（天）×已计息天数 注：①交易日挂牌显示的每百元应付利息额是包括交易日当日在内 的应计利息额。所以计算天数时要算头算尾（起息日和交易日都要 计算在内。） ②若债券持有到期，则应计利息额是自起息日至到期日（不包括 到到期日）的应计利息额。（计算天数时要算头不算尾） 例 1.某债券面值为 100 元，票面利率为 5%,每年付息一次，起息日 是 8 月 5 日，交易日是 12 月 18 日，则已计息天数是 136 天，交易 日挂牌显示的应计利息额为：100×5%÷365×136=1.86（元）。 例 2.有甲、乙、丙、丁投资这四人，均申报卖出 X 股票，申报价格 和申报时间见下表。那么这四位投资者交易的优先顺序为：丁、乙、 甲、丙。 某股票的申报卖出价格与申报时间 投资者 申报价格（元） 申报时间 甲 10.70 13:35 乙 10.68 13:39 丙 10.71 13:32 丁 10.68 13:38 竞价原则：价格优先、时间优先。 价格优先：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价 格卖出申报优先于较高价格卖出申报。 时间优先：买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。 例 3.某股票当日在集合竞价时买卖申报价格和数量情况如表 1 所示， 该股票上日收盘价为 10.13 元，该股票在上海证券交易所的当日开 盘价及成交量分别是多少？如果是在深圳证券交易所，当日开盘价 及成交量分别是多少？ 表 1  某股票某日在集合竞价时买卖申报价格和数量 买入数量（手） 价格（元） 卖出数量（手） — 10.50 100 — 10.40 200 100 10.30 600 200 10.20 200 200 10.10 200 300 10.00 100 500 9.90 — 600 9.80 — 300 9.70 — 根据表 1 分析各价位的买卖数量及最大可成交量可见表 2. 累计买入数量（手） 价格（元） 累计卖出数量（手） 最大可成交量（手） 0 10.50 1400 0 0 10.40 1300 0 100 10.30 1100 100 300 10.20 500 300 500 10.10 300 300 800 10.00 100 100 1300 9.90 0 0 1900 9.80 0 0 2200 9.70 0 0 由表 1 和表 2 可见，符合上述集合竞价确定成交价原则的价格有 两个：10.20 元和 10.10 元。上海证券交易所的开盘价为这两个价 格的中间价=价 10.15 元，深圳证券交易所的开盘价取离上日收盘价 （10.13 元）最近的价位 10.10 元。成交量均为 300 手。 例 4.考查连续竞价时，成交价格的确定原则。 某股票即时揭示的卖出申报价格和数量及买入申报价格和数量如下 表所示：若此时该股票有一笔买入申报进入交易系统，价格为 15.37 元，数量为 600 股，则应以 15.35 元成交 100 股、以 15.36 元成交 500 股。 买卖方向 价格（元） 数量（股) 卖出申报 15.37 1000 卖出申报 15.36 800 卖出申报 15.35 100 买入申报 15.34 500 买入申报 15.33 1000 买入申报 15.32 800 2.涨跌幅价格=前收盘价×（1 ?涨跌幅比例） 例题：T 日某 X 股票的收盘价为 12.38 元，某 Y 股票的交易特别处 理（ST），收盘价为 9.66 元。则 T+1 日，X、Y 股票的涨跌幅限制各 是多少？ 解： X 股票价格上限=12.38×（1＋10%）=13.62 元 股票价格下限=12.38×（1－10%）=11.14 元 股票价格上限=9.66×（1＋5%）=10.14 元 Y 股票价格下限=9.66×（1－5%）=9.18 元 注：特别处理股票（*ST、ST）股票的涨跌幅限制为±5% 3.现行规则投资者的交易盈亏。 例：某投资者于某年 10 月 17 日在沪市买入 2 手 X 国债（该国债的 起息日是 6 月 14 日，按年付息，票面利率为 11.83%），成交价为 132.75 元；次年 1 月 6 日卖出，成交价为 130.26 元。然后，该投 资者于 2 月 2 日在深市买入 Y 股票（属于 A 股）500 股，成交价为 10.92 元；2 月 18 日卖出，成交价为 11.52 元。假设证券经纪商不 收委托手续费，对国债交易佣金的收费为成交金额的 0.2‰，对股 票交易佣金的收费为成交金额的 2.8‰，则盈亏计算如下： ⑴买入国债的实际付出。