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小微企业融资难调研报告 小型企业和微型企业数量大、 活力强，对促进经济增长、 扩大就业和增加居民收入贡献大， 是推动我国经济发展的 重要力量。目前，影响小微企业发展的主要因素之一是融资 难问题， 中小企业融资难主要是指小微企业融资难，缓解 小微企业融资难、促进小微企业健康快速发展， 是我国经 济领域的一项重要任务。 一、小微企业的融资难问题 2011 年 7 月，国家制定了《中小企业划型标准规定》 ， 将我国中小企业划分为中型、小型、微型三种类型。这既有 利于与国际接轨， 又有利于区分中小微企业的不同情况， 实施更有针对性的政策措施，特别是加大对小微企业的扶持 力度。在我国， 除了在高新区的小微企业能够获得较多的 科技金融创新政策支持外，小微企业普遍突出地存在融资渠 道狭窄、融资量少、融资困难的问题。主要表现为： 1、内部融资不足。目前，我国大多数小微企业发展的 资金主要靠自身的积累， 内部融资是小微企业融资的主要 渠道，但受利润率和积累期的限制，其融资能力相当有限。 据统计，我国私营企业资金来源的 26%是依靠内部留存收益 积累的资金， 私营企业中的小微企业这一比例更高。 2、通过金融机构融资困难。有关资料反映， 当前 70% 以上小微企业的主要资金来源是自筹， 通过银行获得所需 资金的不到 20%。银行普遍存在对大中企业尤其是大企业 “挣 贷” 和对小微企业“惜贷”的现象。在证券市场上，已经 推出的中小企业板和创业板是小微企业融资的良好机会，但 高门槛、高成本成为小微企业上市融资的障碍。正在发展的 小额贷款公司、 风险投资基金、 村镇银行等非银行金融机构， 均有利于小微企业筹集发展资金，但规模不大、作用有限。 3、非正式金融融资比例大、风险高。我国的储蓄率高， 民间资本充裕，特别是在一些经济发达地区， 民间的借贷 市场很活跃。小微企业融资难的现状使非正式金融融资活动 得以客观地存在。但非正式金融融资多为地下或半地下状 态，缺乏必要的法律和制度的规范和制约， 具有很高的风险。 4 、融资成本高，困境加剧。根据中国中小企业金融制 度调查报告的数据显示，中小企业普遍反映融资成本过高。 目前中小企业融资成本一般包括： 一是贷款利息，包括基 本利息和浮动部分， 浮动幅度一般在 20%以上； 二是抵押物 登记评估费用，一般占融资成本的 20%；三是担保费用，一 般年费率在 3%；四是风险保证金利息。 绝大多数金融机构在 放款时，以预留利息名义扣除部分贷款本金，中小企业实际 得到的贷款只有本金的 80%。以 1 年期贷款为例，中小企业 实际支付的利息在 9%左右，约高出银行贷款率的 40%以上。 二、小微企业融资难的原因分析 （一）内部原因———小微企业自身因素 1、经营风险较大，资金需求“短、频、急” 。由于小微 企业规模较小、实物资产较少、技术水平不高，其发展极易 受到经营环境的影响，抗风险能力较弱，影响到小微企业自