2019电动车产业链充电行业研究报告.pptx

2019电动车产业链充电行业研究报告2019年7月充电桩-行业总览行业判断充电桩制造充电桩运营????特锐德许继科士达奥特迅????特锐德国家电网星星充电依威能源充电桩制造：市场规模稳定在25亿元左右，全国共有400余家制造商。主要运营商均自行生产充电桩或者通过关联公司进行采购。由于设计制造技术门槛较低，行业处于激烈的同质化竞争充电客户中。预计未来充电桩制造商将以????网约车公交车物流车私家车运营商系企业为主。充电桩运营：市场规模在快速扩大，市场高度集中，前三名运营充电桩制造和运营市场规模充电桩制造市场规模（亿元）充电桩运营市场规模（亿元）商占据85%的公共充电桩。通过758070掌握优良的建站资源和树立服务6050口碑，运营商在逐渐构筑自己的41 40方形动力电池 16 10 /0竞争优势。预计运营市场在未来将延续目前全国性运营商、政策性运营商和中小型运营商并存的272627273020201262格局。O N T E N T S 目录 C充电桩制造篇充电桩运营篇充电桩制造-产品价格与主要制造商每年新增充电桩需求行业分析公共充电桩（万台）私人充电桩（万台）4030充电桩产品量价：公共充电桩预计每年将新增8-10万台，私人充30282625182010电桩预计每年将新增25~30万台。交流桩由于产品结构简单，12111098750单台价格在2000元左右。直流快充桩18年市场价格为0.5元/W，预计今后三年每年仍有5~10%的价格下降空间。充电桩制造厂商：主要分为三类：运营商、国网系公司和第三 充电桩价格走势 直流充电桩价格（元/W)0.62.01.51.00.50.00.450.420.4方供应商。运营商以特锐德、星星充电为代表，生产充电桩自用并且外销；国网系公司以许继、南瑞为代表，在国网招标中有较主要充电桩制造商充电桩制造商18年充电桩制造业务营收（亿元）类型特锐德5.3（整桩+场站共建）运营商，自供+外销许继9.7（整桩+计费系统）国网系充电设备制造商科士达0.6（整桩+模块）第三方供应商/奥特迅/0.8第三方供应商方形动力电池 大优势；第三方供应商以科士 达、奥特迅等为代表，充电桩业 务营收体量明显小于前两者。4充电桩制造-产品类型与应用场景直流分体式充电堆行业分析直流一体式 充电桩产品分类：主要分为交流 慢充桩和直流快充桩两类。交流交流壁挂式充电桩桩大部分为随车配建，用于私人车辆过夜充电等场景，目前在新增公共充电桩中交流桩占比仍有约40%。直流快充桩功率从30kW-360kW,主要用于公共充电桩中。在公交车等需要大功率充电的情况下，一般会使用分体式充电堆，采用一机四枪的配置，方便360kW 多台车辆同时充电。7kW功率应用场景18年新增充电桩不同类型占比 公共充电桩 私人充电桩 32.3% 67.7%/方形动力电池 /私人车辆网约车、物流车5公交车充电桩制造-技术原理充电桩原理图 行业分析充电桩技术原理：交流充电桩内部结构简单，不对电能进行处理，是通过新能源汽车内置的交流慢充OBC进行交直流变换，交流充电桩只是起到电能传输和计费的功直流快充 能。直流充电桩内部相对复杂， 需通过功率模块对输入的电能进 行交直流变换。由于整流技术较 为成熟，并且功率模块供应商众 多，所以也并不构成技术壁垒。充电桩制造商毛利率许继科士达奥特迅充电桩产品毛利率：由于充电桩50%40%的制造技术难度较小，主要零部30%20%10% 0%26.5%15.5% 12.9%件均是成熟的标准化电气产品，行业竞争激烈，产品毛利率较低。伴随充电桩价格的逐年下 降，预计毛利率会 6 进一步降低。充电桩制造-成本拆解与零部件供应商行业分析直流充电桩成本拆解功率模块HMI电气附件控制板 30%充电桩零部件：充电桩零部件主22%要分为功率模块、电气附件（包括断路器、插头、电缆、接触器）、触摸屏和计费系统、控制板这四类。目前主流的充电桩制造商如特锐德、星星充电、许继等，均可自行生产功率模块、控制板等，仅对外采购断路器、接触器、电缆等标准化电气附件。功率模块：从主要零部件的制造难度来看，功率模块的技术含量相对较高，部分中小制造商需要7%41%主要零部件供应商功率模块价格走势主要零部件主流供应商功率模块华为、许继、南瑞、科士达、英可瑞充电连接器永贵、瑞安达、中航光电显示与计费系统许继、拓普威断路器良信、德力西、正泰功率模块价格（元/W）外购功率模块。由于功率模块的供应商较多，价格持续下降，预计在今后三年仍将保持每年下降5-10%的趋势。00.05/0.00方形动力电池 7充电桩制造-行业趋势判断 许继充电设备业务营收充电设备营收（亿元） 毛利率（右轴）行业总结1520%9.715%10%9.0行业机会：目前主要运营商均自行生产充电桩，只有国网采用公106.9 5 0