附件1：证券咨询行业发展历程与现状.docVIP

附件一： 证券咨询行业的发展历程与现状 1、国际证券咨询行业的定义与分类 证券咨询行业是指为证券发行、交易的全过程提供资讯、咨询与相关客户服务的行业。国际证券咨询业150年的发展历程，就经过了资讯服务、咨询服务、客户服务三个层次。这三个层次依据服务的内容和深度不同而依次上升：资讯服务提供的是广泛的信息，供客户独立地做出分析判断和决策参考（例如路透社 ）；咨询服务提供的则是分析研究意见，是直接或者间接的向客户发出交易建议（例如国外的财务顾问公司）；而客户服务则融合了前两者的优点，既提供的是广泛的信息、供客户独立地做出分析判断，也可以提供更明确的买卖建议甚至直接代客买卖，以满足不具有专业技能的客户对证券行业的一切需求。 证券投资咨询行业是证券市场不可或缺的一部分，是证券市场发展的内在需求的产物。从国外成熟市场发展的经验来看，证券投资咨询行业的作用是随着证券市场发展而趋强的，因此这是一个有生命力、有前途的行业。但是，如何适应市场发展、能否满足市场需求是对行业生命力的严峻考验。依靠自身，切实提高服务质量、维护行业信誉，才是行业持续发展的基础所在。 2、国内证券咨询行业的发展之路 国内投资咨询行业分为两部分：一部分是各家券商基金公司门下的投研机构，主要配合公司业务从事专业的咨询报告服务，为券商的经纪业务服务；另一部分是名目繁多的各类咨询公司，主要定位在服务公众投资者，利用多种途径服务大众