2001债务重组准则对上市公司盈余管理影响分析..docxVIP

2001债务重组准则对上市公司盈余管理影响分析 摘要 本文对2001年债务重组准则对上市公司盈余管理的进行了。结果表明，实施债务重组的公司是一些经营业绩差、资产负债率高、上市年限长并更换师事务所的上市公司，其中大部分为扭亏公司和被ST的公司。这些特征表明，2001年债务重组准则仍然存在被绩差公司利用进行盈余管理的倾向。关键词 上市公司 债务重组 盈余管理 一、引 言 1999年债务重组准则将的债务重组收益直接计入当期损益，使靠债务重组增加利润一度成为一些上市公司的“救命稻草”，每到年底，总有一批日子不怎么好过的公司开始准备债务重组，依靠相关债权人的慷慨豁免或以自身低值资产冲抵巨额欠款等方式，将不菲的债务重组收益计入利润，得以维持账面盈利，甚至扭亏为盈。颜敏（2003）证明了发生债务重组的上市公司利用债务重组准则实施了盈余管理。特征变量差异检验结果证明，与控制样本公司相比，发生债务重组的公司大多具有经营业绩差、上市年限长、资产负债率高的特征，其一次性利得均高于控制样本公司。这些公司大多数于当年更换了会计师事务所，以避免被出具“不清洁”审计意见。2001年新修订的债务重组准则规定债务重组产生的重组收益不再作为收益而是列为资本公积，此变化会对上市公司产生什么影响，很多学者提出了自己的观点。张家平（2002）认为：2001年新修订的债务重组准则将债务重组交易看成了“一个