中山证券研究所行业公司分析师日常工作量化考核办法 (2015).docVIP

精选文库 PAGE PAGE 3 — 中山证券研究所行业公司分析师 日常工作量化考核办法（2015） 中山证券研究所行业公司分析师日常工作的考核内容包括研究报告数量和结构要求、外部服务和结构要求、内部服务要求等三大部分构成。 对行业公司分析师日常工作量的考核统计以季度为单位进行，分别于一个季度结束后一个月内完成，其中一年的第四季度同时完成年度考核。 分析师日常工作量考核结果以100分为满分计量。其中研究报告数量和结构要求部分为60%；外部服务和结构要求为20%；内部服务要求占20%。 季度考核结果的直接责任人是行业研究小组负责人，考核初步结果应该在一个季度结束后半个月内完成，并提交所领导，以及向所有分析师逐一公示，给予三个工作日的反馈期，之后经过修正和定稿提交所领导审阅。 研究报告数量和结构要求（60%） 此部分考核的研究报告包括行业分析师一年应该撰写并且通过研究所系统对外发送的各类公司研究和行业研究报告，同时包括使用中山证券研究所开发的系统完成的重点公司的估值模型。 1. 基础分值（60分） 行业公司分析师一年可得的“研究报告数量和结构要求”方面的基础分值为60分，其考核标的为分析师一年所必须完成的各类研究报告的数量（参见表1），需要说明的是，对于合作完成的报告，不能重复计算，而是需要经合作方认定的分割工作量决定分值。 表1 行业分析师一年所需要完成的研究报告数量和结构要求 报告类别 最低数量要求 完成时间要求 星级要求 行业深度研究报告或策略报告 2 每年中山半年度、年度策略会议前5个以上的工作日之前 至少4星以上 行业跟踪报告 4 月度或季度跟踪，包括行业专题研究报告，建议分布相对均匀为宜 50%3星以上 公司深度研究报告 4 没有特殊要求，建议分布相对均匀为宜 75% 5星以上；其余至少4星以上 公司跟踪报告 30 没有特殊要求，建议分布相对均匀为宜 50% 2星以上 总计 40 （1）行业分析师一年必须至少完成行业深度报告或者策略报告2份，并且每份报告至少在4星级或以上，完成时间要求为：每年中山半年度、年度策略会议前5个以上的工作日之前。 除非有特殊理由并提前15个工作日提出申请，并在所领导同意的情况下可以更改提交时间完成，否则不在规定期限内完成的行业深度报告或者策略报告不得计分；报告星级达不到4星级或以上者不得计分，或者以行业、公司跟踪报告的分值计分。 每份符合标准的行业深度报告或者策略报告分值为6分，完成全年任务的基准得分为12分，上限为15分。 （2）行业分析师一年必须至少完成行业跟踪报告（包括月度跟踪报告、季度策略报告、行业专题研究或者行业信息点评等）4份，完成时间不做具体要求，建议时间分布相对均匀为宜。其中50%的报告（2份）需要达到3星级或以上，报告达不到星级标准要求的不得计分，或者以公司跟踪报告或者更低的分值计分。 每份符合标准的行业跟踪报告分值为3分，完成全年任务的得分基准为12分，上限为15分。 （3）行业分析师一年必须至少完成公司深度研究报告4份（最多只能包括1份新股深度研究报告），完成时间不做具体要求，建议时间分布相对均匀为宜。其中所有的深度研究报告必须在4星级或以上，其中75%的报告（3份）需要达到5星级或以上，报告达不到星级标准要求的不得计分或者以公司跟踪报告或者更低分值计分。 对于覆盖重点公司无法达到4家的特殊行业，分析师可在考核期初提出申请，并在所领导同意的情况下调整深度报告考核方法和结构。 每份符合标准的公司深度报告分值为4分，完成全年任务的得分基准为16分，上限为20分。 （4）行业分析师一年必须至少完成公司跟踪报告30份；调研简报需在调研后三个工作日之内完成。其中50%的报告（16份）需要达到2星级或以上，报告达不到星级标准要求的不得计分，或者给予相应折扣计分。 每份符合标准的行业跟踪报告分值为0.625分，完成全年任务的得分基准为20分，上限为30分。 （5）新股研究报告。分析师必须完成所覆盖行业的所有新股的研究报告，完成的时间要求（以报告外发时间为准）为新股发行前一个工作日17：00之前，对新股研究报告的深度和星级不做要求。 如果分析师不能按要求完成新股研究报告，每漏掉一家在基础分值上扣0.5分。 对于新股数量特别众多的特殊行业（如三个工作日内需撰写两份新股研究报告者），分析师可在招股说明书发出后一天内提出申请，并在所领导同意的情况下做一定调整。 2. 重点公司覆盖要求 成为分析师或以上级别的行业分析师一年或以上者，重点公司覆盖数量需达到4家或以上；成为分析师或以上级别的行业分析师两年或以上者，重点公司覆盖数量需达到8家或以上。对于覆盖重点公司无法达到4家的特殊行业，分析师可在考核期初提出申请，并在所领导同意的情况下进行数量框