2019年银行分析报告.pdfVIP

银行研究系列报告之一 目 录 1 银行业资本监管的前世今生 1 1.1 巴塞尔监管体系发展历程1 1.2 国内商业银行监管体系建设历程2 1.3 我国商业银行资本监管目标4 2 我国商业银行资本金压力来源7 2.1 一级资本占比低，资本结构不合理7 2.2 回归传统信贷业务，扩张亟待资本支撑8 2.3 表外回表资本承压，理财子公司陆续推进11 3 资本补充工具的对比分析 14 3.1 核心一级资本补充工具14 3.2 其他一级资本补充工具19 3.3 二级资本补充工具24 4 商业银行资本缺口预测 25 5 投资建议 27 6 风险提示 27 请务必阅读正文后的重要声明部分 银行研究系列报告之一 图 目 录 图1 ：商业银行资本构成及监管要求3 图2 ：我国商业银行资本构成4 图3 ：商业银行各项风险加权资产规模及同比增速5 图4 ：TLAC 监管要求与巴塞尔协议III 对比6 图5 ：TLAC 监管框架及达标期限6 图6 ：商业银行其他一级资本占比较低（%）8 图7 ：上市银行其他一级资本和二级资本概况（%）8 图8 ：金融机构存贷规模及增速变化9 图9 ：社融表内信贷占比不断提升（%）9 图10 ：商业银行存贷比持续走扩（% ）9 图11 ：商业银行不良贷款余额和不良贷款率10 图12 ：社融贷款核销规模（亿元）10 图13 ：商业银行贷款损失准备规模及同比增速10 图14 ：商业银行拨备覆盖率和拨贷比（%）10 图15 ：商业银行表外资产变化趋势12 图16 ：商业银行理财产品余额变化趋势（万亿）12 图17 ：上市银行净利润规模及同比增速14 图18 ：2014 年以来IPO 申报银行及上市银行数量统计15 图19 ：上市银行市净率16 图20 ：2013 年以来银行业分部融资规模（亿元）18 图21 ：商业银行优先股发行规模21 图22 ：我国各类商业银行优先股发行规模21 图23 ：永续债发行行业分布（亿元）22 图24 ：永续债发行规模和数量变化趋势22 图25 ：近5 年来商业银行二级资本债发行规模（亿元）25 请务必阅读正文后的重要声明部分 银行研究系列报告之一 表 目 录 表 1 ：巴塞尔协议的四个阶段历程小结1 表2 ：我国商业银行资本充足率7 表3 ：商业银行主要债权项RWA 权重9 表4 ：调整贷款损失准备监管要求的定量参考标准11 表5 ：商业银行设立理财子公司主要监管条例12 表6 ：我国商业银行理财子公司设立明细及审批进度13 表7 ：截止目前正在排队的拟上市银行15 表8 ：我国商业银行已完成定增明细17 表9 ：我国商业银行已发行可转债明细18 表 10 ：商业银行已完成和已公布预案优先股明细19 表 11 ：永续债、优先股和可转债的对比21 表 12 ：我国商业银行永续债发行门槛22 表 13 ：中国银行永续债发行细则23 表 14 ：近2 年非银金融机构永续债发行情况概览24 表 15 ：商业银行资本缺口预测26 请务必阅读正文后的重要声明部分