精品第6章证券投资管理.pptVIP

一、基金投资的含义和种类 证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的比例进行分配的一种间接投资方式。 （一）基金投资的含义 * （二）基金投资的种类 （1）根据组织形态的不同，分为公司型基金与契约型基金 公司型基金： 又称为共同基金，是指按照公司法以公司形态组成的，通过发行股份的方式来筹集的资金。 契约型基金 又称为单位信托基金，是指把受益人（投资者）、管理人、托管人三者作为基金的当事人，由管理人与托管人通过签订信托契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。 * 公司型基金与契约型基金的区别 ①资金的性质不同：公司型基金的资金为公司法人的资本，契约型基金的资金是信托资产。 ②投资者的地位不同：公司型基金的投资者是公司的股东，通过股东大会和董事会享有管理基金资产的权利；契约型基金的投资者是基金契约的当事人之一，即受益人，没有管理基金资产的权利。 ③资金的运营依据不同：公司型基金依据基金公司的章程运营基金，契约型基金依据基金契约运营基金。 * （2）根据变现方式的不同，分为封闭式基金和开放式基金 封闭型基金是指基金资本总额及发行份数在未发行之前就已确定下来，在发行完毕后和规定的期限内，不论出现何