利润管理_目标利润规划与控制（PPT70页).ppt

目标利润规划与控制;了解 ——财务与会计对利润概念理 解上的不同 掌握 ——目标利润规划的主要方法 掌握 ——利润分配的基本程序及影 响税后利润政策制定的主要因素;——企业在一定时期内全部收入抵减 全部支出后的余额;利润管理对企业意义重大： ;寻求利润是企业价值增长的主要方式，资本市场重视风险评估，利润可以反映出企业的经营业绩和效益，同时，追求利润也是企业管理人员乐于展现自身管理价值的表现；;利润还是潜在的投资者和债权人可以依赖的重要信息，投资者在风险和报酬中抉择，债权人关心其借款的安全性，;利润构成;利润作为企业—— 一定期间的经营成果; 从形成原因 ——; 从经济学 —— ; 从计算目标角度 ——; 利润总额＝ 主营业务利润＋其他业务利润 ＋营业外收支净额＋投资收益;如果在会计成本上加入资金成本等财务 决策管理所需要考虑的部分，就形成了 财务成本，相应就得出财务利润。;变动成本法下——;财务利润与会计利润的比较;利润质量、数量问题：;投入产出比例 利润来源的稳定可靠性 利润的现金保障能力;对于投资者而言，相对意义上的利润率 高低较之绝对意义上的利润额大小更为 重要;提高利润的质量，并非否定利润数量的 重要性;目标利润规划程序;确定了目标利润之后，根据目标利润的要求，测定为完成目标利润的各项经营收支目标，并作出利润计划，组织目标利润的实现，最后，加强目标利润的考核、分析 ;制定目标利润应考虑的因素：;考察上期利润计划的执行情况，分 析下期影响利润变动的因素;体现合理要求 （目标必须既不脱离实际又能激发经营潜能）;本量利分析法 倒求法 比率法 因素综合分析法 利润增长比率法;本量利分析法——;变动成本：成本总额与业务量总额成正比例增减变动关系; ——从财务管理角度考虑， 把企业的全部成本分为;将成本总额按其与业务量的关系分解成 固定成本与变动成本后，再将收入和利润综合考虑，就能得出成本、业务量与利润之间的关系;某企业每月预计制造成本10 万元，固定销售费1万元，固定管理费 1万元，单位变动制造成本50 元，单位变动销售费50元，单位变动管理费 10 元，售价500 元，本月计划销量400件。;目标利润 ＝ 400×〔500－（50＋50＋10）〕－ （100000＋10000＋10000） ＝ 36000（元）;在实际预测过程中，通常将销售单价、单 位变动成本和固定成本作为稳定的常量， 而将销售量和利润作为自由变量。再给定 销售量的条件下，可利用以下步骤确定目 标利润：;本量利分析法——适用于销售量与固定成本、变动成本、利润之间存在变动规律的企业;利润增长比率法——适用于稳定发 展的企业;销售收支规划是在目标利润确定的基础之上，为努力完成目标而对营业收入、成本（费用）等进行的系统规划;销售收入的结构;按销售收入来源确定的销售结构 基本业务收入或主营业务收入;单品种下的贡献毛益与销售项目选择 单位产品的贡献毛益＝ 单价－单位变动成本;在企业确定了目标利润之后，可根据 本量利分析法来规划目标利润销售量 或销售额。;目标利润的分解 —— （主要以企业内部财务管理体制为依据）;二、利润分配管理;参与企业利润分配的利益集团;依法分配原则 妥善处理分配与积累关系原则 同股同权、同股同利原则 无利不分原则;依法纳税、按规定的分配程序和比例进行分配;纳税调整 —— 将税前会计利润 调整为应纳税所得额;;利润分配政策—— 税后利润分配政策;在企业利润有限的情况下 —— 如何解决留存与分红的比例，是处理 短期利益与长远利益、企业与股东之 间关系的关键。;法律约束因素—— 资本保全、资本充实、超额累计限制;剩余股利政策;首先将税后利润满足权益资本的需 要，然后将剩余部分作为股利发放;按照固定的股利支付率与可供分配 的税后利润额确定股利发放额 ;现金股利 财产股利 负债股利 股票股利 股票回购形式;制定股利政策首先要决定发放何种股利， 主要是决定发放现金股利还是股票股利， 现金股利是否采用股票回购等问题。;需要大量的资本投入，但财务风险高， 经营风险大，所以公司难以获得外部 融资，因此要尽量选择保留盈余的股 利政策 ……;销售量大且投资机会多，现金流多为巨 额流出，仍然需要大量资本投入，但此 时经营风险较低，外部股权融资已经相 对容易，公司可以采用较高配股比例的 股票股利，不仅节约了现金支出，而且 保证了公司的高速发展;现金流比较充足，