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视频平台行业经营分析报告 2020年5月 内容目录 引言 ：付费会员破亿后的增长点何在 ？3 1 付费用户和渗透率还有多 增长空间？4 1.1 谁在为视频平台VIP 买单 ？4 1.2 国内付费用户天花板测算6 1.3 未来付费用户增长的主要来源7 2 用户如何看待提价及VVIP 超前点映 ？9 3 短视频对长视频的冲击有多大 ？10 3.1 短视频流量爆发，在线视频使用时长增长放缓10 3.2 预计时长占比将趋于稳定，长视频仍是最主流和大众的娱乐方式11 4 市场建议12 市场提示13 图表目录 图表 1 ：爱奇艺及腾讯视频付费用户数量 （单位 ：万）3 图表 2 ：视频平台付费渗透率对比3 图表 3 ：调研样本性别分布4 图表4 ：调研样本年龄分布4 图表 5 ：调研样本城市分布4 图表 6 ：调研样本收入分布 （元/月）4 图表 7 ：受访者订购会员数量分布5 图表8 ：付费会员订购平台分布 （单位 ：人）5 图表9 ：各收入水平 （元）会员付费情况5 图表 10 ：不同城市分布的会员付费情况5 图表 11 ：付费会员订购方式分布 （2020 年4 月调研）6 图表 12 ：中国在线视频行业付费规模测算6 图表 13 ：未订购会员的原因7 图表 14 ：未来付费意愿分析7 图表 15 ：付费会员增加订阅意愿 （2020 年4 月调研）8 图表 16 ：付费会员共享人数分布8 图表 17 ：Netflix 不同等级会员权益8 图表 18 ：订阅VIP 会员的原因 （2020 年4 月调研）9 图表 19 ：您是否会在订阅优惠结束后取消VIP 会员 （2020 年4 月调研）9 图表 20 ：付费会员对会员费提价的接受程度 （2020 年4 月调研）10 图表 21 ：付费会员对于VVIP 超前点播的看法 （2020 年4 月调研）10 图表 22 ：中国移动互联网典型行业总使用时长10 图表 23 ：泛娱乐典型行业月活跃用户数 （亿人）10 图表 24 ：调研用户长视频使用时长变化情况11 图表 25 ：调研用户长视频使用时长缩短的原因11 图表 26 ：在线视频为传统影视内容的互联网分发渠道11 图表 27 ：调研用户最常使用的娱乐软件占比12 P.2 引言 ：付费会员破亿后的增长点何在？ 国内头部视频平台付费会员数量已进入“破亿时代”。截止2019 年底，爱奇艺及腾讯视 频会员数量分别为1.07 和 1.06 亿，付费渗透率均约 19.3%。在宏观经济周期导致的广 告收入下行背景下，会员收入对视频平台更具重要意义。但是，付费会员破亿后，一方 面2019 年会员净增加数和增速有所放缓（爱奇艺及腾讯视频2019 年分别净增加 1950 万和1700 万会员，而2018 年分别为3660 万和3300 万）；另一方面，视频平台也面临 着短视频对用户时长和广告预算的抢夺。因此，本篇报告我们希望结合用户调研数据， 回答市场担忧的三个问题 ：（1）付费用户数量和渗透率还有多 增长空间；（2）提ARPPU 值的可能性及潜在路径；（3）短视频对长视频的冲击到底有多大？ 图表 1 ：爱奇艺及腾讯视频付费用户数量（单位：万） 图表 2 ：视频平台付费渗透率对比 爱奇艺 腾讯 爱奇艺 腾讯 芒果TV 12000 10,690 25% 10000 10,600 20% 19.3% 8000