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函数应用之财务函数 Excel 函数应用之财务函数 像统计函数、工程函数一样，在 Excel 中还提供了许多财务函数。财务函数可以进行一般的 财务计算，如确定贷款的支付额、投资的未来值或净现值，以及债券或息票的价值。这些财务 函数大体上可分为四类：投资计算函数、折旧计算函数、偿还率计算函数、债券及其他金融函 数。它们为财务分析提供了极大的便利。使用这些函数不必理解高级财务知识，只要填写变量 值就可以了。在下文中，凡是投资的金额都以负数形式表示，收益以正数形式表示 在介绍具体的财务函数之前，我们首先来了解一下财务函数中常见的参数： 未来值 (fv)--在所有付款发生后的投资或贷款的价值 期间数 (nper)--为总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数 付款 (pmt)--对于一项投资或贷款的定期支付数额。其数值在整个年金期间保持不变。通 常 pmt 包括本金和利息，但不包括其他费用及税款 现值 (pv)--在投资期初的投资或贷款的价值。例如，贷款的现值为所借入的本金数额 利率 (rate)--投资或贷款的利率或贴现率 类型 (type)--付款期间内进行支付的间隔，如在月初或月末，用 0 或 1 表示 日计数基准类型（basis）--为日计数基准类型 Basis 为 0 或省略代表 US (NASD) 30/360 ，为 1 代表实际天数/实际天数 ，为2 代表实际天数/360 ，为3 代表实际天数/365 ， 为 4 代表欧洲 30/360 接下来，我们将分别举例说明各种不同的财务函数的应用。在本文中主要介绍各类型的典 型财务函数，更多的财务函数请参看附表及相关书籍。如果下文中所介绍的函数不可用，返回 错误值 #NAME?，请安装并加载分析工具库加载宏。操作方法为： 1 、在工具菜单上，单击加载宏 2 、在可用加载宏列表中，选中分析工具库框，再单击确定 一、投资计算函数 投资计算函数可分为与未来值 fv 有关，与付款 pmt 有关，与现值 pv 有关，与复利计算有 关及与期间数有关几类函数 1 、与未来值fv 有关的函数--FV 、FVSCHEDULE 2 、与付款pmt 有关的函数--IPMT 、ISPMT 、PMT 、PPMT 3 、与现值pv 有关的函数--NPV 、PV 、XNPV 4 、与复利计算有关的函数--EFFECT 、NOMINAL 5 、与期间数有关的函数--NPER 在投资计算函数中，笔者将重点介绍 FV 、NPV 、PMT 、PV 函数 （一）求某项投资的未来值 FV 在日常工作与生活中，我们经常会遇到要计算某项投资的未来值的情况，此时利用 Excel 函数 FV 进行计算后，可以帮助我们进行一些有计划、有目的、有效益的投资 FV 函数基于固 定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值 语法形式为 FV(rate,nper,pmt,pv,type) 。其中rate 为各期利率，是一固定值，nper 为总 投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数，pv 为各期所应付给（或得到）的金 额，其数值在整个年金期间（或投资期内）保持不变，通常 Pv 包括本金和利息，但不包括其它 费用及税款，pv 为现值，或一系列未来付款当前值的累积和，也称为本金，如果省略 pv，则假 设其值为零，type 为数字 0 或 1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末，如果省略t， 则假设其值为零 例如：假如某人两年后需要一笔比较大的学习费用支出，计划从现在起每月初存入 2000 元，如果按年利 2.25%，按月计息（月利为2.25%/12），那么两年以后该账户的存款额会是多 少呢？ 公式写为：FV(2.25%/12, 24,-2000,0,1) 　 图 1 （二）求投资的净现值 NPV NPV 函数基于一系列现金流和固定的各期贴现率，返回一项投资的净现值。投资的净现值 是指未来各期支出（负值）和收入（正值）的当前值的总和 语法形式为：NPV(rate,value1,value2, ...) 其中，rate 为各期贴现率，是一固定值； value1,value2,...代表 1 到 29 笔支出及收入的参数值，value1,v