第12讲_财管知识点梳理回顾（6）.docVIP

模块三　财管知识点梳理回顾 专题六　经营决策 考情分析和能力要求 ■定位：本专题为次重点专题，涉及营运资本管理和短期经营决策两部分内容 ■考情：本专题知识点较为零散，综合阶段通常结合企业的经营管理措施进行改错型考查 ■考点扫描 1 了解营运资本投资和筹资的主要策略 2 熟悉现金管理和最佳现金持有量的分析方法 3 了解应收账款信用政策的分析方法 4 熟悉存货经济批量的分析方法 5 了解短期借款的信用条件，熟悉短期筹资的评价 6 熟悉应付账款筹资决策方法 7 了解不同生产决策的决策指标和决策原则 8 了解产品销售定价的不同方法 考点1　了解营运资本投资和筹资的主要策略 ■营运资本投资策略 1.适中型：预期最优的投资规模，流动资产短缺成本≈持有成本 2.保守型：流动资产占收比较高，流动资产短缺成本持有成本 3.激进型：流动资产占收比较低，流动资产短缺成本持有成本 ■营运资本筹资策略 1.适中型：风险收益适中，营业低谷时易变现率为1 2.激进型：资本成本低，风险收益均高，易变现率较低 3.保守型：资本成本高，风险收益均低，易变现率较高 考点2　熟悉现金管理和最佳现金持有量的分析方法 ■现金管理的方法 1.力争现金流量同步 2.使用现金浮游量 3.加速收款 4.推迟应付账款支付 ■最佳现金持有量分析 1.成本分析模式：使机会成本、短缺成本和管理成本之和最小的现金持有量 2.存货模式：使机会成本和交易成本之和最小的现金持有量 3.随机模式：根据历史经验和现实需要将现金量控制在测算出的上下限之内 考点3　了解应收账款信用政策的分析方法 ■信用期间：延长信用期，有利影响是会促使销售额增加，不利影响是会导致应收账款、收账费用和坏账损失也同时增加 ■信用标准：“5C”系统（品质、能力、资本、抵押、条件） ■现金折扣：综合评价延期付款时间和折扣取得的增量收益和成本变化，以确定最佳方案 考点4　熟悉存货经济批量的分析方法 ■提前订货期 再订货点=平均交货时间×每日平均需求量 *订货提前期对经济订货量并无影响 ■存货陆续供应和使用 额外考虑因素：每日送货量和每日耗用量 ■保险储备 再订货点*=平均交货时间×每日平均需求量+保险储备 *原则：使保险储备的储存成本和缺货成本之和最小 考点5　了解短期借款的信用条件，熟悉短期筹资的评价 ■短期借款的信用条件：信贷限额、周转信贷协定、补偿性余额、借款抵押、偿还条件、其他承诺 ■一般短期债务筹资评价 1.优点：可以随企业的需要安排，便于灵活使用，且取得亦较简 2.缺点：短期内要归还，如有诸多附加条件会使风险加剧 考点6　熟悉应付账款筹资决策方法 ■放弃现金折扣成本 放弃现金折扣成本=折扣百分比/（1-折扣百分比）×360/（信用期-折扣期） ■决策原则 1.放弃现金折扣成本短期借款利率：应享受折扣，在折扣期付款 2.放弃现金折扣成本短期借款利率：应放弃折扣，在信用期付款 3.展延付款所降低的放弃折扣成本展延付款损失：应展延付款 4.面对两家以上提供不同信用条件的卖方，应通过衡量放弃折扣成本的大小，选择信用成本最小（或所获利益最大）的一家 考点7　了解不同生产决策的决策指标和决策原则 ■差量分析法：差额利润 ■边际贡献分析法：边际贡献额 ■本量利分析法：利润 ■亏损产品是否停产决策：边际贡献 ■零部件自制/外购决策：相关成本及其他综合因素 ■特殊订单是否接受决策：相关损益 ■限制资源最佳利用决策：单位限制资源的边际贡献 ■产品是否应进一步深加工决策：差额利润 考点8　了解产品销售定价的不同方法 ■成本加成定价法 ■市场定价法：产品有活跃市场 ■新产品销售定价法：撇脂定价法、渗透定价法 ■有闲置能力条件下的定价：价格高于变动成本时可接受 可考题型 ■判断和分析公司的经营管理措施是否存在不当之处并提出改进建议 ■管理会计专题的知识点多以知识面考查为主，即横向考查 财管模块总结 1.1　了解报表分析的主要方法，并能灵活运用比较分析法和因素分析法（2013年B卷） 1.2　掌握分析企业长短期偿债能力（重点关注：营运资本、流动比率、资产负债率、权益乘数等指标计算和表外影响因素）、营运能力（重点关注：存货和应收账款周转率等指标计算及重要结论）、盈利能力的一般指标和上市公司市价分析指标（2013年B卷、2012年A卷） 1.3　了解传统杜邦分析体系的核心公式及局限性 1.4　熟悉管理用财务报表结构（尤其是经营和金融性质区分以及现金流量的简单计算）和改进的财务分析体系（权益净利率的核心公式和拆解）（2012年A卷） 1.5　熟悉成本中心（标准成本中心和费用中心的判断）、利润中心（不同利润考核指标的简单计算和评价，内部转移价格的确定方法、适用条件和评价）和投资中心（投资报酬率和剩余收益的简单计算及优缺点）（2016年） 1.6　熟悉