2011年上海汽车零部件行业研究教学材料.pptVIP

2011年上海汽车零部件行业研究 汽车行业为所有生产和销售各类汽车如乘用车、商用车及其零部件等汽车产品的企业总和。 汽车零部件及配件是指机动车辆及其车身的各种零部件。 汽车零部件行业可分为配套市场和维修市场，配套市场占比约80%，产销变化虽滞后于下游整车销量，但相关性极强。 行业定义 汽车产业链 行业发展 我国汽车零部件发展历史阶段 阶段 时间 特征 起步阶段 1952年-1978年 以为卡车配套为主，技术水平较低 成长阶段 1978年-1992年 开始为轿车配套，技术水平提高 壮大阶段 1992年-2000年 外商投资加大，国产化率提高 快速发展阶段 2000年-至今 整体技术水平进步较快，出口增长 2002-2011年我国汽车零部件发展状况 行业现状 我国汽车零部件企业产品竞争层次 产品竞争层次 产品特性 具体产品 具有竞争力 劳动密集型 线束、地毯、内饰件、点火线圈、滤清器 材料密集型 散热器、万向节、传动轴、无石棉摩擦材料 其它产品 座椅、保险杠、雨刷器、火花塞、水泵 竞争力不足 总成类、系统类部件 发动机、手动变速器、传动轴等关键部件、空调系统 缺乏竞争力 国内空白产品 自动变速箱、ABS、三元催化装置、安全气囊 高技术含量的产品 电控燃油喷射系统 经济规模较大产品 气门弹簧、高强度紧固件、轴瓦、油封、专用轴承 我国汽车零部件企业相对全球供给体系的竞争优势在于轮胎、车轮、制动器和车身零部件上。 而进口零部件以变速箱及发动机零配件等高利润、高附加值、高科技的产品为主。 进出口现状 国内零部件企业规模小、实力弱、研发能力不足，零部件供应体系严重分割。 相关统计表明，国内零部件企业销售收入在1亿元以下的比重占81%，1亿～5亿元的占到17%；11类主要零部件系统企业平均销售额，国际企业著名零部件公司是国内生产同类产品的大型代表型企业的167倍。 行业现状 目前我国中型和小型汽车零部件企业占据了行业80%以上的资产、收入和利润，大型企业的市场份额和盈利所占比例不到行业的20%。 国内零部件行业百强企业的市场占有率仅占到整个行业的50%，而整车行业六大集团（一汽、东风、上汽、广汽、北汽、长安）的市场占有率高达75%以上，零部件企业整体的议价能力缺失。 汽车零部件及配件制造行业集中度较低，随着市场竞争的加剧，未来行业内企业兼并重组的步伐将会加快。 行业现状 上海地区汽车零部件行业发展较成熟，围绕上海汽车集团，上海已经形成了密集的零部件产业群。 上海零部件企业以外资或合资企业为主，其中约85%是合资的企业，国有零部件企业不到5%，民营企业约占15%。 世界知名的零部件制造商如德尔福、霍尼韦尔、大陆汽车集团、伟世通、博世、日本电装，都在上海有合资公司。 上海地区现状 受政策刺激效应大幅减弱以及经济增速回落等因素影响，2011年我国汽车行业景气度下滑。 2011年汽车零部件行业运行情况 2009-2011年我国各月汽车行业预警指数 下游汽车销售的不景气传导至零部件产业，零部件企业收入增速快速下滑。同时受到原材料价格上涨和人力成本上升的影响，公司毛利率普遍下降。 根据盖世汽车网统计的汽车零部件上市企业财务数据，2011年前三季度沪深上市的68家零部件上市公司平均净利率为6.3%，高于整车上市企业（4.1%），但与这些零部件企业去年同期水平（7.0%）相比，下降0.7个百分点。 2011年汽车零部件行业运行情况 包括零部件在内的汽车行业是周期性行业，易受到宏观经济波动影响，产生系统性风险。 近两年我国汽车销量的超常规增长，已经带来了城市拥堵、环境恶化等问题，以北京最近出台的治堵政策为代表的地方政策对汽车市场产生一定的影响。 受金融危机和债权风波影响，欧美发达国家的经济形势不稳定，再加上其推行“再工业化”政策扩大出口减少进口，直接影响了我国零部件产品的出口。 汽车零部件行业风险 在汽车行业增速大幅下滑的背景下，零部件企业受到来自整车厂商的价格压力和生产成本上涨的双重挤压，利润空间进一步被压缩。 目前我国汽车零部件产业核心部件研发能力弱，低端产品方面产能大量过剩产能，面临产能相对过剩风险。 本土零部件企业在资金、技术、人才和管理等方面与国际零部件巨头相比还有很大差距，行业面临整合风险。 汽车零部件行业风险 汽车下乡，汽车以旧换新及汽车购置税减征政策退出的不利因素将基本消化，国家宏观调控政策将适时适度进行预调微调，节能与新能源汽车示范推广的力度和范围还将进一步扩大，因此我国汽车工业产销增速将有望企稳回升。 从长期来看，我国的汽车普及率仍相对较低，与国外成熟汽车市场比较，我国汽车产业目前仍处于成长期，整车行业的发展将刺激零部件的需求。 我国汽车保有量的增长将促进汽车维修、汽车养护、汽车改装等后市场的需求。 20