bi 第二章 投资银行的证券发行业务知识讲解.pptVIP

第二章;主要内容：;第一节 传统证券的融资成本;（一）债券融资的利弊;（二）债券的融资成本;;二、优先股融资特点及成本;（一）优先股融资的利弊;（二）优先股的融资成本;三、普通股融资特点及成本;（一）普通股融资的利弊;（二）普通股的融资成本;1.股利—资本化模式计算法;普通股融资成本计算公司公式：;;2.债券收益加风险溢价计算法;3.资本资产定价模型;;四、投资银行的作用;第二节 公司证券的创新设计;一、基于债券的创新设计;（一）公司债券的附加属性;（二）零息债券的设计;2.零息债券对发行者的作用：;二、基于优先股的创新设计;（一）优先股的附加属性;（二）可调利率优先股的设计;2.可调利率优先股的作用;三、基于普通股的创新设计——可售回股票;四、结合股票和债券特征的创新设计;（一）可转换债券;（二）附有认股权证的债券;第三节 公募发行的承销;公募发行基本概念：;投资银行股票承销业务的一般流程：;一、发起阶段及其业务内容;（一）尽职调查;（二）准备必要文件，向SEC注册登记;招股说明书的内容：;注册登记说明书（第二部分）的内容：;（三）组织承销团与分销团;（四）巡回宣传;二、承销阶段及业务内容;（一）承销方式;（二）初次公募发行的定价;公开定价的3次定价：;影响发行价格的因素：;三、分销阶段及业务内容;（一）证券预售;联合作空策略;“绿鞋期权”策略;提供稳定报价; 第四