集团客户信贷业务风险成因及对策分析.docVIP

集团客户信贷业务风险成因及对策分析 盔曩重函 (本页栏目由民生银行成都分行协办) 集团客户信贷业务风险成因及 对策分析 郭江黄莺 摘要:在经济一体化的大背景下,一方面,企业之问的跨区域,跨行业,跨产业并购越来越频繁,集团内 部及关联企,A-~N的组织形式也日益多样化,复杂化;另一方面,由于我国资本市场的不发达,融资渠道相对 单一,企业对信贷资金形成了非常强的依赖性.鉴于此,如何针对集团客户组织结构日趋复杂,内部交易越发 隐蔽的新特点,采取有效措施防范信贷风险十分迫切. 关键词:集团客户信贷业务风险 一 ,集团及关联企业信贷风险主要表现形式 (一)客户有意的信息屏蔽和金融同业间的信息割 裂导致信贷风险管理可能出现真空地带 对集团客户信贷风险控制的焦点和难点主要在于对关联 企业的识别.由于我国现行的企业注册登记,信息披露制度 以及相关法律的不健全,当企业通过并购 等多种手段将不同行业,区域的企业联结 在一起,形成组织结构复杂,关联单位众 多的企业集团时,如果其有意识地将一些 重要信息隐瞒,那么银行客户经理在进行 尽职调查时,由于信息收集手段的匮乏, 几乎不可能准确把握集团的整体财务状 况,现金流情况等重要经营信息.因此在 这种银企信息不对称的情况下,极易出现 银行对集团及关联方的多头授信,重复授 信的问题,从而导致银行对集团信贷总量 风险失控. 与此同时,由于各商业银行之问,同一 银行内部不同分支机构之间信息交换的不 畅与滞后,导致在对集团及关联企业信贷 业务的管理上也不同程度地存在盲点.目 前,许多集团的业务遍布全国,甚至延伸到 海外,各家银行以及不同分支机构之间,作 为不同的利润中心和竞争主体,往往不愿 将客户的信息进行共享,对集团异地分支 机构的调查大多只是形式审查,这种管理 真空的存在,有可能为部分集团客户所利 用,达到其信用扩张的目的. (二)集团客户外延式扩张和多元化经营,对银行资金形 成高度依赖,资金链紧绷,经营风险凸显 企业的经营究竟是专业化好还是多元化好,在理论界一直 存在争论.而现实中,我们看到许多集团客户为了提高其自身 赢利水平,在人员,管理等基础条件并不完全具备的背景下,纷 20由南金融●月刊 (本页栏目由民生银行成都分行协办) 纷介入一些自己并不熟悉的行业,导致企业经营风险加大.此 外,多元化经营极易导致资金短缺的局面.众所周知,企业的 自身造血能力是非常有限的,要满足一些新涉足的所谓高赢利 行业,如房地产,证券行业的资金需求,就必须将部分用于主业 的资金进行抽离,客观上可能逆向影响主业的健康发展同 时,由于国内资本市场的不发达,银行扮演着企业多元化经营 资金主要供给者的角色,这种情况一方面导致企业的财务成本 可能上升,经营效益下降.更为严重的是,企业过度依赖银行 资金可能因此出现资金链紧绷的情况,一旦任何一家银行采取 规模收缩,那么对企业而言,后果将是灾难性的. (三)大量集团内部关联交易的存在,使银行的风险敞口 迅速扩大 由于集团内部母子公司之间天然的血脉关系,导致关联 交易的大量存在.目前,集团内部关联交易的主要形式表现 为:(1)集团利用成员单位之间频繁的交易行为,甚至虚构交 易行为,达到虚增销售收入和利润,粉饰经营业绩,骗取银行 信用的目的.同时,少数集团利用内部关联交易,大量申请银 行承兑汇票并进行贴现,然后将套取的银行低成本资金用于 房地产等高风险项目.(2)关联企业之间的相互投资.导致 集团内部资本虚增,使银行误认为其资本实力雄厚,严重影响 银行对其偿债能力做出准确的判断.(3)通过内部转移价格 或资产转让等方式,人为对集团内部的经营状况进行调整. (四)集团内部关联企业之间的相互担保,使担保存在实 质性风险 目前,集团内部各关联单位在对外融资的过程中普遍采 取相互担保的形式,即集团为子,孙公司担保,子,孙公司为集 团担保,子,孙公司之间相互担保.从法律上讲,集团,子,孙 公司作为独立的法人实体,在形式上是可接受的.但必须清 醒地认识到,这种无实质意义的保证方式至少存在两个问题: 一 是集团内部频繁的关联交易,高额或有负债必然蕴涵了大 量风险点的存在;其次,更为严重的是,单个企业的贷款风险 将通过这种担保链的方式在集团内部传递,集团企业的系统 性风险无法向外扩散,一旦发生多米诺骨牌效应,企业将很难 从容应对. (五)承贷主体与用款主体的错位.使银行的潜在风险增 力口 任何～个企业集团内部的分子公司之间,由于所处的行 业或管理水平的差异,其经营效益是参差不齐的.面对这种 局面,部分集团可能希望通过下属实力较强,银行信用良好的 企业作为融资窗口向银行申请贷款,然后通过内部往来形式 (如列支其他应收应付款)在集团内部将资金调配到融资能 力相对较弱的下属企业使用.对银行而言,上述经营行为存 在的主