第八章证券市场法律制度与监督管理.doc

第八章　证券市场法律制度与监督管理 第一节　证券市场法律、法规概述一、法律 （一）《中华人民共和国证券法》 2005年10月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议对原《证券法》进行了全面修订，并于2006年1月1日起生效 1．调整范围。核心旨在保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益。 2．主要内容。共分12章，分别为总则、证券发行、证券交易、上市公司的收购、证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务结构、证券业协会、证券监督管理机构、法律责任和附则。 3．修订的主要内容。 2005年对《证券法》修订的内容主要有： （1）完善了上市公司的监管制度，提高上市公司质量。 （2）加强对证券公司的监管，防范和化解证券市场风险。 （3）加强对投资者特别是中小投资者权益的保护力度，建立证券投资者保护基金制度，明确对投资者损害赔偿的民事责任制度。 （4）完善证券发行、证券交易和证券登记结算制度，规范市场市场秩序。 （5）完善证券监管制度，加强对证券市场的监管力度。 （6）强化证券违法行为的法律责任，打击违法犯罪行为。 （7）对分业经营和管理、现货交易、融资融券、禁止国企和银行资金违规进入股市等问题进行了修订。 （二）《中华人民共和国公司法》 2005年10月27日修订，2006年1月1日起实行。 1．调整范围。核心在保护公司、股东和债券人的合法权益，维护社会经济秩序。 2．主要内容。《公司法》共分13章219条，对在中国境内有限责任公司的设立和组织机构，股份有限公司的设立和组织机构，股份有限公司的股份发行和转让，公司债券，公司财务和会计，公司合并和分立，公司破产、解散和清算，外国公司的分支机构，法律责任等内容制定了相应的法律条款。 3．修订的主要内容 2005年对《公司法》修订的主要内容包括： （1）修改公司设立制度，广泛吸引社会资金，促进投资和扩大就业。 关于公司注册资本：取消了按照公司经营内容区分最低注册资本额的规定，允许公司按照规定的比例在2年内分期缴清出资，其中投资公司可以在5年内缴足，有限责任公司的最低注册资本额降低至人民币3万元。 关于出资方式：公司不仅可以用货币、实物、工业产权、非专利技术、土地使用权出资，还可以用股权等法律、行政法规允许的其他形式出资。 关于无形资产的出资比例：规定货币出资金额不得低于公司注册资本的30%。 （2）完善公司法人治理结构，健全内部监督制约机制，提高公司运作效率。 有限责任公司设立监事会，其成员不得少于3人。有限责任公司的监事会会议每年至少召开一次，股份有限公司的监事会至少每6个月召开一次，监事可以提议召开临时监事会会议。出席会议的监事在会议记录上签字。 （3）健全股东合法权益和社会公共利益的保护机制，鼓励投资。 （4）规范上市公司治理机构。上市公司董事会成员中应当有1／3以上的独立董事。上市公司要设立董事会秘书，负责股东大会和董事会会议的筹备、记录、文件保管以及公司股权管理，办理信息披露事务。 （5）健全公司融资制度，充分发挥资本市场对国民经济发展的推动作用。 关于公司上市条件：公司股本总额降低至3000万元；向社会公开发行的股份达公司总股份数的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，其向社会公开发行的股份的比例为l0%以上。 （6）公司聘用、解聘会计师事务所必须由股东会作出决议；监事会、监事在必要时可以聘请会计师事务所协助其工作； （三）《中华人民共和国证券投资基金法》 《中华人民共和国证券投资基金法》（简称《基金法》）经2003年10月28日第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过，并于2004年6月1日起正式实施。 1．调整范围。目的是保护投资人及相关当事人的合法权益，促进证券投资基金和证券市场的健康发展。 2．主要内容。分为12章103条，包括：总则，基金管理人，基金托管人，基金的募集，基金份额的交易，基金份额的申购与赎回，基金的运作与信息披露，基金合同的变更、终止与基金财产清算，基金份额持有人权利及其行使，监督管理，法律责任及附则。 （四）《中华人民共和国刑法》对证券犯罪的规定 第十届全国人民代表大会常务委员会第二十二次会议于2006年6月29日通过《中华人民共和国刑法修正案（六）》。2009年2月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第七次会议通过《中华人民共和国刑法修正案（七）》。 例8-1（2009年3月单选题）根据《中华人民共和国刑法》规定，操纵证券交易价格属于（）。 A．渎职罪 B．操纵证券市场罪 C．金融诈骗罪 D．妨害对公司、企业的管理秩序罪 【参考答案】B 例8-2（2010年3月多选题）内幕交易的行为方式主要表现为（ ）。 A．行为主体知悉公司内幕信息，且从事有价证券交易或其他有偿转让行为 B．泄露内幕信息 C．违背客户的