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《金融工程学》期中测试（2010.11）
1、现在是2010年10月，某公司预计将于2011年8月和2012年8月各购买1百万磅铜。该公司选择利用在NYMEX交易的期货合约，以套期保值比率1来对冲其全部头寸的风险（即每一单位现货用一单位期货进行套期保值），每份期货合约的头寸规模为25000磅铜。假设剩余到期期限不超过13个月的铜期货合约具有足够的流动性。铜现货、2011年9月到期的铜期货、2012年9月到期的铜期货在不同月份的市场价格（美分/磅）如下表所示。
（1）请为该公司设计合适的套期保值策略（包括选择合适的期货合约、进入与退出期货合约的月份、期货的头寸方向和头寸规模）。（2）公司应用该套
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