中美合作是唯一正道，科技+钢铁齐涨“异象”背后的逻辑.docxVIP

目 录 TOC \o 1-1 \h \z \u 一、国常会定调：银行合理让利 1.5 万亿 4 二、六月金股组合 5 三、最近一年关注的部分公司汇总 5 四、北上资金近期净流入与流出反复交替 6 五、外围股市波动加大，关注基本面因素 7 六、海外疫情常态化与二次爆发的担忧 8 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 3 一、国常会定调：银行合理让利 1.5 万亿 在前不久的总理答记者问时，总理提到：为了保就业、保中小微企业，一是新增赤字和发行抗疫特别国债共 2 万亿元。二是要减免社保费，动用失业保险结存，推动国有商业银行让利，自然垄断性企业降价，以降低企业的经营成本。这一块加起来比前一块，大概是它的两倍。推动这些资金用于保就业、民生和市场主体，支撑居民的收入。（两块加起来超过 6 万亿）这占全部居民收入 40 多万亿的比重超过 10%。 6 月 17 日国常会，要求落实银行合理让利 1.5 万亿的政策，这对于发展实体经济和高科技是非常有必要的。目前，上市公司银行业年利润利润占上市公 司利润总额比重是 42.6%远高于美国的 6.6%，二者利润基本相当。相反，中国在最近几年被卡脖子的信息技术产业，利润规模只有美国信息技术产业的 1/13， 差距巨大。 表 1：中国银行业占上市公司利润比重是 42.6% 行业 总市值 （亿元） 市值占比 净利润