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2013.09.30 投中统计：三季度中国PE 投资回暖 交通运输行业投资居首 根据投中研究院统计，今年第三季度中国私募股权市场披露案例51 起，投资总额32.75 亿美元，投资数量环比下降 15.00%，但投资规模环比上升 72.67%，达到近一年来新高。 行业分布方面，交通运输行业投资规模居各行业之首；从投资类型来看，成长型投资取代了 PIPE 投资，成为本季度的主要投资类型。 三季度PE 投资回暖 单笔投资规模扩大 与本季度创投市场的表现类似，私募股权投资活跃度同样出现增长，显示出市场回暖趋 势。根据投中研究院统计，2013 年第三季度国内共披露私募股权投资（PE）案例51 起， 与上季度相比，投资数量环比下降15.00%，投资总额32.75 亿美元，环比上升72.67%， 上升的主要原因在于本季度披露的顺丰速递80 亿元融资案例。相比去年同期（72 起案例、 92.36 亿美元），本季度PE 投资规模呈现大幅下降。 图1 2011Q3-2013Q3 中国私募股权投资市场投资规模变化趋势 从平均单笔投资规模来看，第三季度平均单笔投资规模为 6422 万美元，相比上季度 （3161 万美元）上升 103.14%；相比2012 年同期（1.28 亿美元）呈现大幅下降。8 月份 元禾控股联合招广投资、中信资本等投资顺丰速运，交易金额为80 亿元，成为本季度交易 规模最大的一起融资案例。 1 / 8 2013.09.30 图2 2011Q3-2013Q3 年中国私募股权投资市场平均单笔投资规模变化趋势 交通运输行业投资规模居首 顺丰成功获80 亿元融资 2013 年第三季度中国 PE 投资案例行业分布相对分散，共涉及 11 个行业。其中，IT 行业投资案例数量居各行业之首，披露9 起案例占比17%；其次是制造业和医疗健康行业， 分别披露案例7 起和6 起，占比14%和12% （见图3 ）。 从各行业投资规模来看，凭借顺丰速递80 亿元融资案例，交通运输行业披露融资总额 12.87 亿美元占比39%，居各行业之首；其次是能源及矿业，融资总额4.09 亿美元，占比 13%；连锁经营行业披露融资金额3.33 亿美元，居第三位；房地产、农林牧渔行业均披露 融资总额 1.67 亿美元，并列第四位 （见图4 ）。三季度国内私募股权市场重大融资案例见 表1。 2 / 8 2013.09.30 图3 2013Q2 中国私募股权投资市场行业投资案例数量比例 图4 2013Q2 中国私募股权投资市场行业投资案例金额比例 3 / 8 2013.09.30 表 1 2013Q3 中国私募股权市场重大融资案例 成长型投资占比超50% 广东地区PE 投资规模最大 从投资类型来看，成长型投资取代PIPE 投资，成为本季度主要投资类型，共披露案例 30 起，投资总额约合21.82 亿美元，分别占比59%和67% （见图5、图6 ）。与上季度相 比，本季度成长型投资占比增加，虽然Pre-IPO 机会减少，但一些大型PE 机构依然保持活 跃，如凯雷联合红杉投资铂涛集团、高盛投资盛大文学等，可见在消费、互联网等相关领域 依然有大量成长型投资机会。 4 / 8 2013.09.30 图5 2013Q3 中国私募股权投资不同类型投资案例数量占比情况 图6 2013Q3 中国私募股权投资不同类型投资金额