112解说第二章 外汇与汇率.ppt

间接标价法 ( 伦敦外汇市场 ) ? 即期汇率为 1 英镑＝ 1.7700 —— 10 ? 3 个月的美元远期外汇升水 0.61 —— 0.66 英镑兑美元的 3 个月远期汇率为 1 英镑＝ 1.7700 — 0.0066 —— 1.7710 － 0.0061 ＝ 1.7634 —— 1.7649 美元 ? 美元远期外汇贴水 0.61 —— 0.66 ， 英镑兑美元的 3 个月远期汇率为 1 英镑＝ 1.7700 ＋ 0.0061 —— 1.7710 ＋ 0.0066 ＝ 1.7761 —— 1.7776 美元 2020/1/27 上海立信会计 金融学院 远期汇率应用实例 ? 某日纽约外汇市场上美元 / 瑞士法郎的即 期汇率为 1.6070/1.6090 ，三个月远期点 数 130 － 125 ，你公司需以美元兑换三个 月远期 100 万瑞士法郎，将支付多少美元？ 2020/1/27 上海立信会计 金融学院 第一节 概述 6 、按外汇管理分： （ 1 ）官方汇率 , 又称为法定汇率，指政府机 构（中央银行、外汇管理机构）制定并公布 实行的汇率。 （ 2 ）市场汇率，是指在自由外汇市场上买 卖外汇，由供求关系决定的汇率。 问题：我国是什么汇率？ 2020/1/27 上海立信会计 金融学院 第一节 概述 7 、按外汇的性质不同分： （ 1 ）贸易汇率 , 主要指用于进出口贸易及其 从属费用方面的汇率。 （ 2 ）金融汇率 , 主要指资金转移和旅游支付 等方面的汇率。 2020/1/27 上海立信会计 金融学院 第一节 概述 8 、按外汇开收盘价分： （ 1 ）开盘汇率（ Opening Rate ），又称为开 盘价，是外汇银行在一个营业日开始时使 用的汇率。 （ 2 ）收盘汇率（ Closing Rate ），又称为收 盘价，是外汇银行在一个营业日交易终了 时使用的汇率。 2020/1/27 上海立信会计 金融学院 国际金融作业 1 、伦敦外汇市场 2010 年 3 月 28 日 GBP 与 USD 的 汇率为 1.4896--1.4925 ，如你公司需购入 100 万美元，应支付多少英镑？ 2 、日本东京外汇市场上， 2010 年 3 月 28 日 USD 与 JPY 的汇率为 92.51-92.62 ，索尼公司需以 1000 万日元兑换美元，可得多少美元？ 3 、当日，中国银行外汇牌价 CAD/CNY 为： 663.59 你出国旅游需将 5000 加拿大元 现钞兑换为现汇，可获得多少拿大元现汇？ 2020/1/27 上海立信会计 金融学院 第二节 汇率的变动与决定 一、汇率变动的经济影响 （一）一国货币贬值的利与弊 1 、对进出口贸易的影响 1) 出口：一国货币贬值使出口商品的外币价格 下降，因而出口扩大；企业的本币收入会增加。 2) 进口：一国货币贬值使本币对外币的成本上 升，因而进口商品的本币价格上升，因而进口产品 在国内的销售价格上升，不利于本国进口。 2020/1/27 上海立信会计 金融学院 第二节 汇率的变动与决定 2 、对服务贸易的影响 1 ）一国货币贬值使外币兑换本币增加，因 而使国外游客的外汇购买力增加，因而有利 于吸引国际旅游，增加外汇收入。 2 ）一国货币贬值使本国居民的境外旅游成 本上升，不利于本国对外旅游。 2020/1/27 上海立信会计 金融学院 第二节 汇率的变动与决定 3 、对国际资本流动的影响 1 ）一国货币贬值，如果是持续性贬值（危机性贬 值），会导致资本外逃。 一国货币是稳定性贬值，会使外国投资折成本 币的数额增加，使投资规模扩大或投资成本下降。 2 ）一国货币贬值，使本国对外投资的成本上升， 不利于本国的对外投资发展。 2020/1/27 上海立信会计 金融学院 第二节 汇率的变动与决定 4 、对国际收支、国际储备的影响 1) 一国货币贬值，使本国贸易趋于顺差，资本流 动趋于顺差，因而国际收支顺差。 2) 一国货币贬值，国际收支顺差 , 国际储备增加。 5