资金流量分析教学提纲.ppt

資金流量分析 Chapter 8 第一節　現金流量表 第二節　現金收支預算與財務預測 第三節　現金流量財務比率 第一節 現金流量表 一、營業活動 (一)營業活動之現金流入，包括 1. 現銷商品及勞務、賒銷之應收帳款及應收票 收現、預收貨款。 2. 收到利息及股利。 3. 因交易目的出售之權益或債權憑證、期貨、 遠期合約、選擇權等。 4. 其他非投資理財活動產生之現金收入，如訴 訟勝訴受償、收回存出保證金、存貨保險理 賠等。 第一節 現金流量表 (二)營業活動之現金流出，包括 1. 現購原料及商品、償還購貨帳款及票據、預 付貨款。 2. 支付各項營業成本及費用，如薪資、租金等。 3. 支付各項稅捐、罰款、規費等。 4. 支付利息。 5. 因交易目的而買進之權益或債權憑證、期貨、 遠期合約、選擇權等。 6. 其他非投資理財活動產生之現金流出，如訴 訟敗訴賠償、捐贈、支付退貨保證金等。 第一節 現金流量表 2. 非交易目的而買進之權益或債權憑證、期貨、 遠期合約、選擇權等。 3. 購買固定資產、無形資產等。 三、理財活動 　　理財活動係指業主投資、分配予業主，與融資 性質債務之舉借及償還等活動，可分為： (一)理財活動產生之現金流入，包括 1. 現金增資發行新股。 2. 舉借債務、銀行借款、發行公司債。 第一節 現金流量表 3. 出售庫藏股。 (二)理財活動產生之現金流出，包括 1. 支付股利。 2. 償還債務。 3. 購買庫藏股及退回資本。 四、不影響資金之投資理財活動 　　企業若有不影響資金之投資理財活動，應於現 金流量表中另外表達，予以揭露。例如發行公司債 交換土地，或者發行普通股交換機器設備，或者以 第一節 現金流量表 償債基金償付公司債等。另外有些項目並非投資理 財活動，可以不用表達在現金流量表中，例如，保 留盈餘之指撥，發行股票股利以及股票分割等。 五、現金流量表之表達方式與釋例 　　現金流量表有關營業活動產生之現金流量，其 表達方式有兩種，即直接法與間接法。 六、營業活動現金流量之計算技巧 　　現金流量的計算，其實就是由會計上的應計基 礎調整為現金基礎的計算方式。說明如下： 第一節 現金流量表 第一節 現金流量表 第一節 現金流量表 第一節 現金流量表 　　此一調整可分兩段計算： (一)由銷貨成本推算本期進貨 　　∵本期進貨＋期初存貨－期末存貨＝銷貨成本 　　∴銷貨成本－期初存貨＋期末存貨＝本期進貨 　　$10,000－$1,000＋$500＝$9,500 (二)再由本期進貨推算進貨付現金額 　　$9,500＋$2,000－$3,000＝$8,500 　　由上述五個例子可歸納下列幾個重點： 第一節 現金流量表 1. 由前三例可知，在計算收現數時，可由損益 表之收入＋期初流動資產(應收類)－期末流 動資產－期初流動負債(預收類)＋期末流動 負債。 2. 由例四、例五可知在計算付現數時，可由損 益表中的成本或費用＋期初流動負債(應付類) －期末流動負債－期初流動資產(預付類或存 貨)＋期末流動資產。 第一節 現金流量表 3. 根據1.、2.可知收現數與付現數之調整方向 (即加或減)正好相反。收現時流動資產期初 “＋”期末“－”，流動負債期初“－”期末“＋”， 付現時相反。 4. 當採用間接法編現金流量表時，全部之營業 活動現金流量均由本期損益調整，並沒有區 分收現與付現兩種金額，此時付現數是併入 收現數調整，因此所有的調整公式如同1.所 述，由損益表之「本期淨利(損)」＋期初流 第一節 現金流量表 動資產－期末流動資產－期初流動負債＋期 末流動負債。 　　在前述例一中，並沒有提及提列備抵呆帳，以 及相關之發生呆帳或收回呆帳之問題，此些問題將 使銷貨收現數之調整變得更加困難，舉例分析如下： 第一節 現金流量表 第一節 現金流量表 歸納結論有二： 1. 不去管備抵呆帳之變動，則可以直接調整期 初與期末之應收帳款。 2. 若應收帳款用淨額表達(已減除備抵呆帳)， 則期末應收帳款淨額，應加回本期提列呆帳 之數，再加以計算。 第二節 現金收支預算與財務預測 前述現金流量表只不過是歷史資訊，幫助我們 了解企業過去一年資金的來源與運用狀況。而現金 收支預算與財務預測，是針對未來，幫助我們了解 企業未來一年(或一段期間)每個月的現金收支情形。 現金收支預算可以達成下列目的： 1. 列出現金需求，若有不足則考慮借款或出售 短期投資。 2. 列出現金有無剩餘，在正常需求外若有多餘， 可考慮做短期投資。 第二節 現金收支預算與財務預測 3. 詳細列出各項現金來源與用途，可協助進一 步分辨各項現金使用之輕重緩急。 4. 可協助規畫長期資金之需求，