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宏润建设2019年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 宏润建设2019年财务分析综合报告 一、实现利润分析 2019年实现利润为52,308万元，与2018年的29,846.06万元相比有较大增长，增长75.26%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却有所下降，企业应注意在市场销售业绩迅速上升背后所隐藏的经营压力和风险。 二、成本费用分析 2019年营业成本为1,060,100.29万元，与2018年的866,420.92万元相比有较大增长，增长22.35%。2019年销售费用为1,292.04万元，与2018年的1,048.37万元相比有较大增长，增长23.24%。2019年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。2019年管理费用为13,379.5万元，与2018年的16,105.62万元相比有较大幅度下降，下降16.93%。2019年管理费用占营业收入的比例为1.12%，与2018年的1.63%相比有所降低，降低0.51个百分点。但企业经营业务的营利能力并没有提高，应注意管理费用支出的合理性。2019年财务费用为13,626.15万元，与2018年的13,022.22万元相比有所增长，增长4.64%。 三、资产结构分析 与2018年相比，2019年存货占营业收入的比例明显下降。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，资产的盈利能力没有提高。因此与2018年相比，资产结构趋于恶化。 四、偿债能力分析 从支付能力来看，宏润建设2019年是有现金支付能力的。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。 五、盈利能力分析 宏润建设2019年的营业利润率为4.39%，总资产报酬率为4.36%，净资产收益率为12.12%，成本费用利润率为4.75%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为1,337,677.09万元，经营资产的收益率为3.92%，而对外投资的收益率为-0.13%。从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率小于内部资产收益率，也低于企业负债资金成本水平，表明对外投资的盈利能力偏低。对外投资业务缺乏盈利能力，并且亏损程度加剧。 六、营运能力分析 宏润建设2019年总资产周转次数为0.79次，比2018年周转速度加快，周转天数从501.42天缩短到456.06天。企业在资产规模增长的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张，总资产周转速度有较大幅度的提高。宏润建设2019年固定资产周转天数为36.81天，2018年为41.09天，2019年比2018年缩短4.28天宏润建设2019年存货周转天数为248.62天，2018年为282.29天，2019年比2018年缩短33.67天。宏润建设2019年应收账款周转天数为27.34天，2018年为20.48天，2019年比2018年延 长6.86天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有所下降，营运能力有所提高。 七、经营协调分析 从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供120,457.41万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供70,952.08万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。 八、发展能力分析 2019年企业新创造的可动用资金总额为38,72.53万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由346.49天缩短为33058天，由此而节约资金52,779.86万元，可用于企业今后发展。 九、经营风险分析 宏润建设2019年盈亏平衡点为280,70.51万元。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。 十、现金流量分析企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为1189419.67万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的75.39%企业销售商品、提供劳务所产生的现金