工程项目投资与融资课件.pptx

工程项目投资与融资; 课程安排;;融资急吼吼，多头摆摆手， 积极摇摇号，没事睡睡觉！ ;学习要求：;第一节 工程项目融资与投资的基本概念;项目融资的基本概念 Project Fiancing;项目融资的基本概念; 项目融资（ Project Financing）是以项目公司（虚拟公司）为融资主体，是以特定项目的资产、预期收益或权益作为抵押而取得的一种无追索权或有限追索权的融资或贷款。 项目融资始于上世纪30年代美国油田开发项目，后来逐渐扩大范围，广泛应用于石油、天然气、煤炭、铜、铝等矿产资源的开发，如世界最大的，年产80万吨铜的智利埃斯康迪达铜矿，就是通过项目融资实现开发的。 ;70年代初被运用于建矿融资，该融资方式一般应用于现金流量稳定的发电、道路、铁路、机场、桥梁等大型基建项目，目前应用领域逐渐扩大，例如已应用到大型石油化工等项目上。 项目融资作为国际大型矿业开发项目的一种重要的融资方式，是以项目本身良好的经营状况和项目建成、投入使用后的现金流量作为还款保证来融资的。它不需要以投资者的信用或有形资产作为担保，也不需要政府部门的还款承诺，贷款的发放对象是专门为项目融资和经营而成立的项目公司。 ;4.项目融资的产生和发展;5、我国项目融资的发展;深圳沙角B电厂的投资结构;深圳沙角B电厂项目的融资结构;6、项目融资的领域;7、 我国引入项目融资的意义 ;;2、项目融资与传统融资方式的比较;项目融资与传统贷款的比较;项目融资;项目融资会有众多的参与方，主要包括；项目公司和贷款人（见图）。 ;2、项目融资与传统融资方式的比较;3、工程项目融资分类;无追索权的项目融资 　　无追索的项目融资也称为纯粹的项目融资，在这种融资方式下，贷款的还本付息完全依靠项目的经营效益。同时，贷款银行为保障自身的利益必须从该项目拥有的资产取得物权担保。如果该项目由于种种原因未能建成或经营失败，其资产或受益不足以清偿全部的贷款时，贷款银行无权向该项目的主办人追索。 ;有追索权的项目融资  　　除了以贷款项目的经营收益作为还款来源和取得物权担保外，贷款银行还要求有项目实体以外的第三方提供担保。贷款行有权向第三方担保人追索。但担保人承担债务的责任，以他们各自提供的担保金额为限，所以称为有限追索权的项目融资。 ;6．5．1 项目融资的模式;6．5．1 项目融资的模式;项目融资的作用;项目融资的参与者;项目融资参与者之间的基本合同关系;;基金天下 黄金万两 银行大观园 保险E族 汇市弄潮 ;项目相关知识了解; 根据项目的生产性质 分为工业项目、农业项目、环境保护项目、交通运输项目等。 按照项目的盈利 营利项目 非营利项目 根据项目的规模（产量或投资额） 大型项目 中型项目 小型项目 同一个项目从不同的角度考察 投资项目 工程项目或建设项目;⑴投资：经济学上是与储蓄相对的，实质上也是消费。为了获得可能的不确定的未来值而所做出的确定的现值牺牲。 -----威廉.夏普《投资学》 或是指以一定资源投入某项计划，以获取所期望的报酬。这里的资源既可以是资金，也可以是土地、人力、技术、管理经验或其他资源。 所以“投资”一词从广义上来说，既用来指特种资金，又用来指特定的经济活动。;投资的特点： 1、投入资金多：是实现未来收益所需各类生产要素、形成经营所需各类资产。 2、占用时间长：投入到产出时间长、具有时滞性。 3、实施风险高：未来的不确定性：政策、技术、财务、市场、政治等风险。 4、影响不可逆：资金的物化过程，具有固定性和不可分割性 。;投资的类别： 投资按其性质的不同，可分为固定资产投资、无形资产投资和流动资产投资。 投资按其运用形式和投入行为的不同，可分为直接投资和间接投资。 投资按其期限的长短，可分长期投资和短期投资。 投资按其用途的不同，可分生产性投资和非生产性投资 ;（一）工程项目投资的概念;工程项目投资; 投资项目分类： （1）按投资性质分（外延与内涵扩大） 扩建项目 新建项目 改建项目 迁建项目 恢复项目;（2）.按投资用途及其效果分 竞争性项目——投资收益较高的盈利性建设项目 如工业、商业、房地产业、金融保险业等 基础性项目——自然垄断性，建设周期长或投资额大，收益较低的建设项目 如农林水利业、能源交通业、邮电通讯业等 公益性项目——非盈利性和具有社会效益性的项目 如文教、卫生、环保、公检司法等;（三）工程项目的总投资;第二节 工程项目融资与投资的特点;第三节 工程项目融资与投资的内容;广西来宾电厂BOT工程招标;资金来源;1）权益资本 国家财政拨款 企业利润留存 发行股票筹资 外商直接投资 2）国内银行贷款