融资融券操作流程］.pptVIP

* * * 强制平仓 1.?? ?? 融券期间，退市、暂停上市、收购等 继承、财产分割、遗赠、捐赠 协助司法执行 合同或合约超期 维持担保比例低于130% 处理措施 T日信用账户维持担保比例低于130%，且在T＋2日内投资者未采取有效措施使维持担保比例达到150%以上的，公司T＋3日对其信用账户执行平仓操作。 合同或合约到期，投资者未履行或未完全履行偿还融资融券义务的，公司将在合同或合约到期后第一个交易日内对其信用账户执行强制平仓操作 公司将在接到司法机关通知后一个交易日内或按司法机关要求对其信用账户执行强制平仓操作。 公司将在接受投资者申请后一个交易日内对其信用账户执行平仓操作。 投资者须在股权登记日（T日）之前两个交易日（T-2日）内，提前了结该证券的融券负债；否则，公司有权在股权登记日之前一交易日（T-1日）对该融券交易进行强制平仓。 * 强制平仓中需营业部完成事项 强制平仓后： 对于被强制平仓的客户，营业部需在平仓前、平仓后加强与客户的沟通，做好客户安抚和疏导工作。 强制平仓前： 每日收市后，融资融券部风险监控岗人员将下一交易日可能执行强制平仓客户名单发送到对应营业部，营业部将客户信用账户在融资融券系统中进行资产转出限制和交易限制。 * 权益处理 * 融资买入 融券卖出 权益种类 是否可补偿 处理方式 红利 √ 可明确的现金补偿 红股 √ 计增融券还券数量 配股 √ 约定的现金补偿 配发权证 √ 约定的现金补偿 发行可转债 √ 约定的现金补偿 退市、暂停上市 × 提前偿还 吸收合并、要约收购 × 提前偿还 看穿式二级证券账户体系：登记结算公司将权益直接对应到的客户账户 额度的暂停和恢复 合同生效后3个月内没有任何融资融券交易 融资融券部通知营业部，营业部通过OA申请，并在系统中进行维护，融资融券部进行实时审批 额度将被收回给其他客户使用。 客户临柜申请，报交易主管、融资融券部审批。 根据公司授信情况审批全部恢复或部分恢复。 1.额度暂停 2.额度收回 3.额度恢复 4.额度重新启用 * 融资融券交易行为分析 证券集中度 交易风格 还款周期 日均维持担保比例 心理问卷调查、性格问卷、与公司配合度 盈利能力 后续信用评级 * 后续信用评级结果使用 D级的不续期 提示风险 额度下降 后续信用评级 影响后续交易 交易行为评分 得分 信用评级 90分以上 AA级 80-89分 A级 70-79分 B级 60-69分 C级 60分以下 D级 优先考虑 可申请增加额度 额度上升 后续信用评级 * 额度的调整 公司调减 发生强制平仓 公司净资本变化，导致风控指标变化 流程：融资融券部通知营业部发起调减流程，经审批后在系统中维护并通知客户。 客户申请增加 客户增加担保品 后续评级上升 流程：客户临柜申请，并填写《融资融券业务授信额度调整申请表》，审批流程同初次额度申请。区别仅在系统菜单维护环节。 客户额度使用效率低 * 业务流程目录 交易前流程 营业部 投资者资格初审 投资者教育、知识测评 客户征信、额度申请 客户签署合同、开立信用账户、转入担保品 总部 总部审核、信用评级、额度授信 合同盖章、额度激活 交易中流程 融资融券交易 逐日盯市、风险通知 强制平仓 权益处理 额度暂停与恢复 后续信用评级 额度调整 交易后流程 信用账户查询 信用账户信息变更 信用账户挂失与补办 信用账户注销 协助司法机关执行 继承、财产分割、遗赠和捐赠 档案管理 * 注册信息变更 挂失补办 注销 司法冻结、划扣、继承、财产分割、遗赠和捐赠 根据运营中心《信用证券账户管理规则》： 上海：只需办理普通证券账户资料变更； 深圳：须同时办理普通证券账户和信用证券账户资料变更。（变更1项的，填2张表；变更2项或已变更1项需变更另1项的只需填写《证券账户注册资料变更申请表》，并在“代理机构审核栏”空白处注明“该投资者信用证券账户号码为06XXXXXXXX，请一并变更账户资料”） 挂失补办的信用证券账户号必须是原号 须在无交易、无余额、无证券、无未了结合约的情况下方可注销 必须将信用账户所有合约进行强制平仓后，将剩余资金划回普通账户，剩余证券划回普通账户后，按现有流程处理 与普通账户处理区别： * 目 录 案例分析 3 * 客户老赵的申请流程 × ×营业部 1、我经过慎重考虑，前来申请融资融券资格的。 2、赵先生，请出示您的相关证件和资料，我来帮您办理申请手续。 融资融券岗 * 第一次 融资融券岗审核资料 开户日期：2009年1月； 普通账户资产：200万元；金融资产：500万元 合格、非黑名单账户； 风险承受能力：保守型 投资者教育、测评 讲解、答疑； 知识测评 专项风险测评 签署投资者教育签署表 征信、额度申请 老赵填写征信表（拟提交20