6收益理论1收益决定知识课件.ppt

一．收益的概念 收益概念的几种学派 古典学派：主要特点是坚持计量尺度不变的假设和历史成本原则。该学派通常称为历史成本会计或传统会计，它把会计收益看成是企业的收益。 新古典学派：主要特点是放弃计量尺度不变假设，承认一般物价水平变动影响，并坚持历史成本原则。被称为一般物价水平调整的历史成本会计。其企业收益概念是基于一般物价水平调整的会计收益。 一．收益的概念 激进学派：主要特点是采用现时价值作为计价基础。该学派又分为两种形式： 一是基于现时价值的财务报表，但不根据一般物价水平进行调整，它通常称为现时价值会计。其收益概念是指“现时收益”。 二是基于现时价值的财务报表，但根据一般物价水平的变动进行调整，它通常称为基于一般物价水平调整的现时价值会计。其收益概念是指“调整的现时收益”。 一．收益的概念 收益均衡被定义为：一个公司有意减少盈利变动水平使其达到被认为是正常的水平。它意味着公司必须选择合适的会计程序和计量方法以最小化会计收益的周期性。 收益是效率度量。即它既是对管理层履行受托责任效率的度量，也是对管理层处理公司事务效率度量。于是出现了“股东财富最大化”与“管理层财富最大化”之间的矛盾：正如Findlay和Whitemore指出的： 股东财富最大化假定盈利是可以客观地确定的，并据以向所有者及资本市场揭示企业于该时点在市场中的位置。管理层财富最大化则假定管理层在符合完全披露的法律规范内，通过操纵或回避措施来体现对自身最为有利的公司业绩。 一．收益的概念 收益的会计学概念 传统会计学收益一般称为利润或盈利，通常指来自期间交易的已实现收入与相应费用之间的差额，其特征有： 1.??? 基于实际交易 2.??? 依据会计分期 3.??? 采用实现原则 4.??? 实行历史成本计量费用 5. 强调配比原则。 一．收益的概念 传统会计收益的优点： 1.真实交易--可靠性，能被客观地计量和报告 2.实现原则--稳健 3.便于报告受托责任 4.长时间被管理当局接受－经受住了时间的考验。 传统会计收益缺点： 1.受历史成本与实现原则限制，不确认资产持有损益。 2.历史成本通常不便比较：采用不同的成本计算方法和成本分配方法计算出来的收益难以比较。 3.稳健原则可导致损益操纵 4.资本保全直接涉及到收益原则 会计收益与现金流量的关系 会计收益不等于现金流量 一．收益的概念 收益的经济学概念 Adam.Smith是第一个将收益定义为“财富的增加”的经济学家。 欧文.弗雪指出，收益具有3方面的涵义(经济学概念) 1.??? 心理满足的“精神收益” 2.??? 获得服务（或物质）的实体收益 3.??? 收到现金的‘货币’收益。 一．收益的概念 英国经济学家j．R．希克斯(Hicks)对经济收益下了一个广为流传的定义： 一个人的收益是他在期末和期初保持同等富有程度的前提下可能消费的最大金额 这个定义虽然是针对个人而言的，但企业收益也可以用这个最基本的定义来加以解释，即在期末、期初企业资本没有变化的情况下，企业本期可以用以消费或分配的最大金额。 但是，这个定义对什么才算“保持同等富有程度”并未作出明确说明，这就为各种不同的收益计量模式的选择大开了方便之门。具体地说，经济收益同“保持同等富有程度”的解释是密不可分的。 在会计上，人们为“保持同等富有程度”赋予了一个新的名词一—资本保全。 一．收益的概念 会计收益与经济收益的关系 经济学收益＝会计学收益 ＋未实现的有形资产变动 －前期已实现的有形资产变动 ＋无形资产价值（商誉）的变化 会计学收益是一种事后收益或期间收益，而经济学收益则是一种预期收益，它反映了对未来现金流量的预期。 一．收益的概念 采用经济收益的最大困难在于期初期末净资产计量属性的选择。对此，人们提出了如下不同的计量方法： 企业存续期间预期可收到的现金或服务流量的资本化（现值） 企业各项资产售价总和减去负债总和后的净增量 发行在外全部股票市价的净变化 非货币性资产的投入价值（可按历史成本也可按现行成本）加上货币性资产的现行价格，再减去负债。 一．收益的概念 两种收益概念的比较 会计收益与经济收益的“量差”主要是由下面两个原因引起的： 1.收入确认的实现原则和谨慎原则都可能使会计收益少于经济收益。 2.计量模式的不同——经济学计量通常考虑到经济环境的变化（如物价变动）强调现时价值，而会计收益更多的是强调历史成本。 一．收益的概念 会计学收益向经济收益概念变动的趋势 全面收益概念的产生 FASB在1980年发表的SFAC No.3《企业财务报表要素》中提出了盈利（earnings)和全面收益（comprehensive income)两个收