金融风险管理与股东价值创造课件.pptx

一、构建风险与资本的关联 二、经济资本管理 三、以风险为核心的绩效评估;（一）不同范畴的资本概念 （二）巴塞尔协议简介;资本的作用有哪些？ 对金融机构而言，资本最核心的作用是什么？;;资本与评级;;7;说明：;;10;说明：;;;说明：;比较与思考：;1988年：巴塞尔协议1 2004年：巴塞尔协议2 2010年：巴塞尔协议3;问世以来，巴塞尔协议相继发布了三个版本，对最低资本的要求始终是其核心内容。与此同时，对最低资本要求的变化体现着银行业对风险认识的不断深化。巴塞尔协议也成为国际银行界公???的风险管理原则。;Basel 1 ;（一）概述 （二）经济资本的计量 （三）经济资本的配置 （四）经济资本的评价;概述;资产波动法 收益波动法 同组分析法;;;;;;;;;;;;; ; ; ;;三、以风险核心的绩效评估;（一）绩效评估与股东价值;引入股东价值;（二）风险调整后的绩效评估方法;业务单元A 规模100万元，年利润11万元， VaR（1年，99%）为28万元;（三）RAROC模型与EVA模型;2、EVA模型 EVA等于收益在扣除预期损失和相关费用后的净利润减去经济资本成本后的值，反映企业在一定时期内创造的价值超过投入资本所要求最低回报的那部分差额。则用公式表示为： EVA=NOPAT－EC×k， 其中k为资本要求报酬率，NOPAT为税后净利润，公式为; 作为当前广为流传的绩效评估模型，EVA主要具有以下优势： EVA能够真实衡量企业的价值创造能力。 EVA能够体现股东权益和股东价值最大化，使经营者与股东的利益取向相一致。 EVA作为有效的绩效评价指标，能够对企业管理者形成有效激励。 ;（四）RAPM模型的具体应用;2、风险定价 给定费用水平和要求报酬率，倒算应该产生的收益水平，然后在此基础上设定目标的风险价格水平。以 EVA为例，设目标的风险价格水平为r，已知： EVA=r×A－i×D－OC×A－EL×A－k×EC≥0， 可推出 ：;3、优化资本配置 在资本总量一定的约束下，首先应该将资本配置到RAROC最大的业务，并根据边际报酬递减的规律，不断地进行调整，最终使得每项业务所分配到的最后1单元资本所创造的股东价值增加值EVA相同。 ;三、股东价值管理;（一）股东价值管理的理论与实践;（二）以经济资本为核心的股东价值管理;忧国忘家，捐躯济难，忠臣之志也。—三国·曹植《求自诚表》。五月-20五月-20Wednesday, May 13, 2020 墨守成规，四平八稳，优柔寡断，畏首畏尾，不是企业家的气质。。18:47:2918:47:2918:475/13/2020 6:47:29 PM 心境，是一种情感状况，领有了好心情，也就拥有了，继而占有了年青跟健康。就拥有了对将来生活的憧憬，充斥等待，让咱们拥有一份善意情吧，由于生涯着就是荣幸和快活。。五月-2018:47:2918:47May-2013-May-20 帮别人的事做完就忘记，别人为自己做的事时时记着，哪怕这个人只有那么一次好，他也是曾经赞助过你的人。。18:47:2918:47:2918:47Wednesday, May 13, 2020 每个人都是自己命运的建筑师。。五月-20五月-2018:47:2918:47:29May 13, 2020 沙漠里的脚印很快就消逝了。一支支奋进歌却在跋涉者的心中长久激荡。。2020-05-136:47 下午五月-20五月-20 君子务本，本立而道生。—《论语》。13 五月 20206:47:29 下午18:47:29五月-20 人生成功的秘诀是当好机会来临时，立刻抓住它。。五月 206:47 下午五月-2018:47May 13, 2020 所谓企业管理就是解决一连串关系密切的问题，必须有系统地予以解决，否则将会造成损失。。2020-05-13 18:47:2918:47:2913 May 2020 经理人员的任务则在于知人善任，提供企业一个平衡密合的工作组织。。6:47:29 下午6:47 下午18:47:29五月-20 对新的对象务必创出全新的概念。。五月-20五月-2018:4718:47:2918:47:29May-20 安全工作是头等大事。。2020-05-13 18:47:29Wednesday, May 13, 2020 位卑未敢忘忧国。陆游。五月-202020-05-13 18:47:29五月-20