交易所的组织形式.pdfVIP

交易所的组织形式 • 公司制： 指以股份有限公司或有限责 公司的形式设立的交易所，一般注册为 非盈利的特殊法人。 • 特点：交易所以投资者认购或发行股票 的形式筹集资金；交易所股票或股份可 以转让，但不公开上市；投资者是交易 所的股东，但不一定是交易所的会员 交易所的组织形式 • 会员制：由交易所会员共同出资兴建的 非营利性经纪组织 • 特点：交易所建设资金及营运资本由会 员以缴纳会费的形式筹集；交易所收入 结余时会员 （出资人）不享由回报的权 力，但交易所出现亏空时，会员必须以 增加会费的形式承担；所有同类型的会 员，在交易所内享有同等的权力，并承 担同等的义务 交易所的管理系统 ——公司制交易所管理系统 交易所管理系统 ——会员制交易所管理系统 我国交易所日常职能部门 • 运作部 • 结算部 • 技术部 • 信息部 • 会员处 • 企划部 • 财务处 经纪公司、经纪人和客户 • 期货经纪公司是代表客户从事期货交易 的企业法人或由企业法人设立的分支机 构，通常也称之为期货佣金商，是期货 交易活动的中介组织 期货经纪公司、经纪人和客户 • 内部组织与业务流程 • 开户部 （客户部） • 保证金部 • 交易部 （接单部） • 结算部 期货经纪公司、经纪人和客户 • 财务状况 • 收入来源 • 成本支出 期货经纪公司、经纪人和客户 • 内部管理 • 客户管理 • 风险管理 • 经营管理 • 外部管理 • 经纪人 • 客户