融资操作实务解读.pdfVIP

融资基本知识 一、什么是融资 融资是企业或个人在自身发展和创业过程中，或在产品开发和市场 推广过程中，通过银行、金融机构、外资机构、 资公司、其他企业和个人 等渠道和媒介，以股权形式和债权形式取得适量的资金，满足自身发展的 一种途径。 二、企业融资的合作形式 企业融资所采取的合作形式主要有三种： 1、股权融资：企业或个人以一定量的固定资产、土地、厂房设备、拥有 自主知识产权的专利技术，及少量流动资金入股， 资方以资金来参股、入 股的合作形式。股权融资多常见于高新技术企业、农业深加工和养殖、种 植项目，多采用中外合资或合作双方共同出资成立公司的形式。 股权融资所要确定的主要问题是， 资方的持有股份的比例问题，及 资方是否参与企业的经营管理。 2、债权融资：企业或个人通过固定回 、借贷的形式，筹集资金，到期 还本付息的合作形式。债权融资常见于个人、房地产、基础设施建设、石 油、化工、交通、运输、冶金、矿产等大型或综合型项目。 债权融资所要确定的主要 问题是企业借款的还款期限，一般情况下 还款期以 3—5 年较为适宜，某些大型基础设施建设和房地产项目可超过 8 年。另外债权融资还要询问企业所能承受的还款利率，一般民间借款利 率要比银行同期存款利率高 2-3 个百分点。 3、风险 资：风险 资主要是针对高新技术、IT、计算机、软件、 电子 商务或网络信息技术、生物、医药等新兴行业，及少量具有高增长率的传 — 1 — 统行业，风险 资是以种子资金、高风险、高回报为前提的 资行为， 资 方一般采用股权合作，待企业发展到一定阶段回购股权来实现超额赢利。 但国内风险 资机构的资金投入十分有限，一般前期很少超过2000 万元 人民币。预期风险 资一般适用于技术含量较高的客户，需要询问客户持 有技术的先进性、竞争情况等，要告诉客户风险 资商在投入资金的同时 可以利用自身资源和市场推广经验，委派专业人才协助企业经营管理和 开拓市场。 三、企业资金的主要用途 1、固定资金：是指企业需要的土地、厂房、设备、人员支出等固定的资 金投入，一般常见于企业改扩建项 目、房地产项 目、生产加工项 目等。一 般企业的固定资金投入比较大，也比较常见。（用以解决硬件） 2、流动资金：是指企业出现的销售费用、市场推广及广告费用、购买 原材料费用、工程项目中的预付款和垫资部分，流动资金投入一般较小。 （基本现阶资金） 3、过桥资金：是指企业不存在资金需求，但在等待银行贷款或政府审 批、土地所有权属还需要2-3 个月办妥，资金 问题可以通过自身解决，但是 缺乏部分“过桥”资金，而延迟了其主要资金的办理时间。（短期周转资金） 四、融资项目的主要类型 具体的融资类型可以分为 26 个不同的行业和领域。 包括生产加工、农林渔牧、石油化工、建材房地产、交通运输、邮政通 讯、计算机、IT 软件、 电子商务、生物医药、能源环保、冶金矿产、高新技 术、连锁经营、新材料、轻工纺织、食品饮料、日用化工、教育培训、文化 娱乐、出版印刷等。 五、融资客户的分类及融资心理 — 2 — 1、企业客户：一般企业客户分两种心态：一是融资项目的周期较短，政 府对项 目的支持是有时间限制的，所以这部分客户需要在最短的时间找 到所需资金。这部分客户，我们要重点突出公司的专业性和融资效率，及融 资成本较低的优势。 二是融资项目已经至少 2—3 年的融资经历，项目自身缺乏足够的吸 引力和竞争力，所以对融资一事反而静观其变，没有刚开始融资时的热情。 对于这类客户，要重点分析企业融资失败的原因，是由于企业缺乏正确的、 专业的指导，没有人指导企业，企业误打误撞，盲目联系