最终版第2讲 会计报表分析.pptVIP

负债比率 （资产负债率） = 全部负债÷全部资产 债务对权益比率 = 长期负债 ÷所有者权益 优选 * 利息赚取倍数 = （营业利润+利息费用）÷ 利息费用 优选 * 经营现金流量到期债务比率 = 经营活动现金流量净额 ÷ 到期债务数额 优选 * 资产负债表的分析 分析财务报表的真正意义 预测企业未来的盈利现金流量 风险 了解当前的财务实力 优选 * 资产负债表的分析包括： 比较分析 结构（百分比）分析 相关企业之间的分析 比率分析 等 优选 * 资产负债表的比较分析 利雅股份有限公司2002年和2003年的比较资产负债表如下表所示 ： 优选 * 优选 * 某公司简要现金流量表 2003年 项 目 金 额 一、经营活动产生的现金流量净额 ￥104 000 二、投资活动产生的现金流量：? 处置固定资产所收到的现金 182 000 投资活动产生的现金流量净额 ￥182 000 三、筹资活动产生的现金流量：? 借款所收到的现金 144 000 偿还债务所支付的现金 （340 000） 分配股利所支付的现金 （66 000） 支付的其他与筹资活动有关的现金 （18 000） 筹资活动产生的现金流量净额 ￥（280 000） 四、现金净增加额 ￥6 000 其他信息：2003年净利润为70 000元。 现金流量表分析 优选 * 情况 经营活动现金流量 投资活动现金流量 筹资活动现金流量 1 + + + 2 + － － 3 + + － 4 + － + 5 － + + 6 － － + 7 － + － 8 － － － 优选 * 某公司现金流量的结构分析2003年 项 目 金额 比重（%） 一、现金流入： 销售商品 420 000 72.17 处置设备 4 500 0.77 吸收权益性投资 157 500 27.06 合 计 582 000 100.00 二、现金流出： 购买商品 210 000 37.28 支付给职工 70 500 12.52 支付所得税 87 000 15.45 购置设备 30 000 5.33 分配利润 12 000 2.13 偿还借款 150 000 26.63 偿付利息 3 750 0.66 合 计 563 250 100.00 优选 * 获利能力分析——资产收益率 经营活动 公司目标和战略 投资 筹资 经营 优选 * 资产收益率公式 资产收益率 = [净利润 + （利息费用）× （1 - 税率）] ÷总资产平均余额 优选 * 课件 课件 投资收益率也称作资金利润率，是衡量和评价全部投入资金所最终给企业带来的盈利水平。公式是：投资收益率 = 净利润 ÷ 全部资产平均余额 × 100% 从公式看，投资收益率与前述的“基本获利能力比率”有类似之处，即这两者的分母均是“全部资产平均余额”项目。然而，正如前述基本获利能力比率时