论我国证券市场监管体制之完善.pdfVIP

毕业论文 题 目 论我国证券市场监管体制之完善 姓 名 龙 晓 蓉 学 号 系 部 经 管 系 年级专业 2011 级 法 学 指导教师 谌 丽 2014 年 11 月 24 日 目 录 一、引言 “证券市场是指债券、股票、证券投资基金等有价证券发行和 交易的场所[1]”。由于证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是 为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场，它能从各方面反映国家 经济的运行情况，为国家观察和监控经济运行提供了直观的指标。 随着经济的不断发展，各国的证券市场取得了进一步的发展。但 由于证券市场涉及证券、股票和债券等金融相关内容，因此证券市场 相当复杂。对于证券市场的监管也自然成为了证券市场的重要内容， 证券市场的监管分为证券市场自律监管和证券市场政府监管。各国根 据证券市场发展程度不同,政府宏观 控手段不同。总体来说,世界上 主要有三种不同的证券监管模式,即以美国为代表的政府主导型、以 英国为代表的自律主导型及以德国为代表的中间混合型。经历了数次 股灾之后,各国都十分重视吸收其他类型证券监管模式的优点,从中吸 取经验，从而完善本国证券监管制度。 在我国，自改革开放以来，市场经济不断发展，从而产生了一些 列的经融产物，我国的证券市场也在不断的完善中。但由于市场主体 本身具有的贪婪性，使得单纯依靠其自律约束无法避免金融风险。因 此，使用监管的手段来维护我国市场的公平、有序的运作是必不可少 的手段。 虽然我国早在一九九九年就颁布了《证券法》，以法律的形式确立 了我国证券监管体制。但是,应该看到,我国的证券市场还属于新兴的 市场,是个不成熟的市场,证券监管体制存在着诸多弊端,远未达到成 熟、理性的标准,对证券市场的监督管理尚未走上规范、法制的正轨。 也是本文的目的所在。证券市场监管体制所关涉的法律问题十分广泛 且复杂，远远不是一篇本科论文所能够探讨得清楚的东西，仅以此文 的论述希望引起各学界对此项问题的关心，从而对关于我国证券市场 监管体制的法学理论问题的研究以及立法的实践都能够有所帮助。 二、证券市场监管体制概述 2.1 证券市场监管体制的概念 所谓证券监管体制,是指一个国家对其证券市场运行和发展所采 取的管理体系、管理结构和管理模式的总称[2]。从法律角度上讲,主要 是指规定一个国家或地区证券监管机构的设置、其法定的职责、监管 手段、监管工作程序以及监管机关与证券监管对象、各有关部 门之间 的关系等等[3]。 2.2 券市场监管体制的主要内容 证券监管体制包括以下几个方面的内容:监管机构的性质和职能 即机构是否独立,应该承担哪些职能拥有何种权力。监管方式主要包 括法定监管和自律监管等等。监管的对象,首先是证券市场主体,其次 是证券市场行为。 其中，券市场主体包括上市公司、证券交易所、证券公司和从事 证券业务中介机构如律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等。证 券市场行为主要包括证券的发行、上市、交易以及中介机构从事证券 业务的一系列行为等。证券监管体制的管理主体主要是政府部门的监 督管理机构、证券交易所和证券业协会。其中,政府型管理有证券监督 管理机构的管理, 自律型管理有证券交易所和证券业协会的管理。 2.3 我国证券市场监管体制的发展史 1985 年,上海延中实业公开向社会发行股票,标志着中国证券市场 的诞生。此后,上海证券交易所和深圳证券交易所相继成立,这标志着 我国证券市场正式形成。自此以后,在短短 20 年间,中国证券市场获得 了飞速发展,取得