2019年学习情境一 初识外汇与汇率.pptVIP

2019/4/12 31 ★ 目前许多国家都将美元作为关键货币。 ★ 所谓关键货币（ key currency ），必须满足以下 三个条件： 1 、本国国际收支中使用最多； 2 、外汇储备中所占比重最大； 3 、可自由兑换且国际上普遍接受的货币。 2019/4/12 32 凡是和美元直接联系的，都是 直盘 如： EUR/USD AUD/USD USD/JPY USD/CAD 不和美元挂钩的，就是 交叉盘 如： EUR/GBP AUD/JPY AUD/CAD 2019/4/12 33 【例 1 】银行报价： USD1=JPY98.40/60 USD1=HKD7.8010/20 请问客户用 JPY 买卖 HKD 的汇价为多少？ 【解】 银行 买入 1HKD ，需付出 1 7.8020 USD ， 1 7.8020 USD ， 购买 需支付（ 卖出 ） 98.40 7.8020 JPY ； 银行 卖出 1HKD ，收入 1 7.8010 USD ， 1 7.8010 USD ， 卖出 收入（ 买入 ） 98.60 7.8010 JPY 。 即： HKD1 ＝ JPY12.6122/12.6394 （ 98.40 ÷ 7.8020 ）（ 98.60 ÷ 7.8010 ） 2019/4/12 34 【例 1 】银行报价： USD1= JPY 98.40/60 USD1= HKD 7.8010/20 请问客户用 JPY 买卖 HKD 的汇价为多少？ 交叉相除，交叉汇率中的基准货币，其已知汇率做分母， 交叉汇率中的计价货币，其已知汇率做分子 ②客户卖出 HKD 的汇价是： 12.6122 ①客户用 JPY 买入 HKD 的汇价是： 12.6394 【解】 HKD1 ＝ JPY12.6122/12.6394 98.60 7.8010 98.40 7.8020 2019/4/12 35 【例 2 】银行报价： EUR1=USD1.1010/20 GBP1=USD1.6010/20 请问 EUR 兑 GBP 的汇率？ 【解】 银行 买入 1EUR ，需付出 1.1010USD ， 需支付（卖出） 1.1010 1.6020 GBP ； 银行 卖出 1EUR ，收入 收入（买入） 1.1020 1.6010 GBP 。 购买 1.1010USD ， 1.1020USD ， 卖出 1.1020USD ， 即： EUR1 ＝ GBP0.6873/0.6883 （ 1.1010 ÷ 1.6020 ）（ 1.1020 ÷ 1.6010 ） 2019/4/12 36 【例 2 】银行报价： EUR 1=USD1.1010/20 GBP 1=USD1.6010/20 请问 EUR 兑 GBP 的汇率？ 交叉相除，交叉汇率中的基准货币，其已知汇率做分子， 交叉汇率中的计价货币，其已知汇率做分母 【解】 EUR1 ＝ GBP0.6873/0.6883 1.1010 1.6020 1.1020 1.6010 2019/4/12 37 【例 3 】 假设银行的报价为： EUR1=USD1.1250 ／ 80 USD1=JPY108.40 ／ 50 请问：（ 1 ）欧元兑日元的买入价和卖出价是多少？ （ 2 ）如果客户询问欧元兑日元的套汇价，银行报 “ 121.9498 ／ 122.3878 ” ，银行的报价倾向于买入欧元还是卖 出欧元？为什么 ? 【解】 银行 买入 1EUR ，需付出 1.1250USD ， 需支付（ 卖出 ） 购买 1.1250USD ， 1.1250 × 108.40JPY ， 银行 卖出 1EUR ，收入 1.1280USD ， 收入（ 买入 ） 卖出 1.1280USD ， 1.1280 × 108.5