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（现金流量分析）精品文档管 理学现金流量控制是企业财务 预算的核心_财务管 现金流量控制是企业财务预算的核心_财务管理论文-毕业论文 作者：网络搜集 下载前请注意： 1：本文档是版权归原作者所有，下载之前请确认。 2：如果不晓得侵犯了你的利益，请立刻告知，我将立刻做出处理 3：能够淘宝交易，七折 时间：2010-06-1021:43:14 壹、现金流量的重要性决定了企业财务预算应当以现金流量为核心 （壹）现金及现金流量和企业生存、发展、壮大息息关联 1997年发生的东南亚金融危机，给人们以深刻的启示，众多专家认为金融危机的 源头于企业。东南亚国家企业负债率 “高高于上”，泡沫差，造成企业偿债能力 低下，银行不良资产过多，最终铸成金融危机。可是透过金融危机，我们也能见 到那些自有资本雄厚、负债率相对较低，特别是现金流量情况良好、现金充足的 企业，由于 “口袋有钱”，不仅没有被金融风暴 “刮倒”，反而得到投资人、债 权人的青睐，借此 “东风”迅速发展。于金融风险日益加剧的今天，企业现金及 现金流量的重要性更为显著。特别于企业日趋成熟、企业规模增大、结构日趋复 杂的大型企业管理中，由于现金流量和企业的生存、发展、壮大息息关联，所以 企业越来越关注现金流量信息。实践证明企业对现金流量的管理和控制已成为财 务管理的关键。 （二）企业实施有效的财务管理离不开现金流量的决策支持 企业无论筹资、投资或利润分配均以现金为纽带，现金不仅是资金流转的起点和 终点，而且贯穿于企业运营活动的全过程。现金流动构成企业资金流转的中心。 因此，企业财务管理的内容尽管表现为资金及其流转，但又直接表现为现金及其 流动。也正由于现金流动受到盈利、亏损等内部原因以及市场变化、企业间竞争 等外部条件的影响而出现的不平衡，才使得企业财务管理成为必要，且使其管理 更为复杂。 现金流动内容的直接规定性，决定着管理目标于表现为 “股东财富最大化” 、 “ 企业价值最大化” 、 “利润最大化”的同时，又具体体现为现金性收益的最大化 。按照财务管理分层管理理论，企业财务是由投资者财务、运营者财务和财务经 理财务三个层次组成的。其中，财务经理是最直接财务，是对企业现金及其流动 的直接管理，属于专业的财务管理。专业财务管理的目标则是通过现金及其流动 的直接管理实现现金性收益的最大化。 财务管理作为企业现金及其流动的直接管理，作为壹个控制系统，必须获得有关 企业现金及其流动的历史信息和未来信息，为即将从事的财务活动提供决策支持 ，以便及时采取措施加以监督和控制。现金流量反映企业现金及其流动情况，从 而满足企业财务管理关于现金及其流动信息的需要，为财务管理提供决策支持。 （三）现金流量能为企业财务管理提供更有价值的信息 现金流量既是财务管理的直接对象，又是财务管理中不可缺少的信息。其表当下 以下几个方面： 首先，现金流量以现金为基础反映企业可用资金的能力，和营运资金相比较，于 提高财务管理信息的关联性、可比性和可述性等方面能够发挥更为重要的作用； 其次，现金流量以收付实现制反映企业现金流动情况，和利润相比较，提供的现 金流动信息更加客观、可靠；最后，现金流量转作为企业运营过程中的最重要方 面，现金流量也是企业财务情况变动更好计量。因为现金流量信息，不仅是企业 管理当局进行计划和控制的重要依据，而且对企业外部使用者来说，也会提供他 们非常需要的有关企业产生的现金流入能力、现金支出的需要量以及关联投资和 理财活动的信息，所以，现金流量也是企业财务情况变动的更好计量。 二、资金管理于企业财务管理中的核心地位决定了企业财务预算应当以现金流量 为核心 （壹）资金是企业财产物资的货币表现，是企业的命脉 资金是企业的命脉，这壹管理对象对企业的生存和发展具有极其重要的意义，抓 住和抓好资金管理也就等于管理控制住企业的生命线和生存线。换句话说，以资 金作为企业管理核心，于对象方面具有不可替代性，而以管理对象作为核心应比 以管理职能作为管理核心更具有客观性和优越性。 （二）资金是处理企业管理核心和非核心的关系，壹直是困扰有关各方的难题， 如果处理不好，往往 “核心”发挥不了核心的作用以致陷于孤立状态，而流于形 式，而非核心则常常以各种消极的态度去对待 “核心”的工作，比较严重时，企 业管理将会失去重心而难以协调运作。出现这种情况的重要原因，于于各种管理 职能和相应的管理部门没有找到共同的管理对象，缺少相互联系起来的纽带链条 。当下见来，最牢固的联系纽带或链条只能是资金。壹旦形成了这个纽带或链条 ，企业主要领导者势必会以更多的精力投入资