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丽江旅游案例讨论 MPAcc 内部控制 第4组 陈云海、杨海东、顾俊俊、薛宏慧、李 乔、朱 平、周昱华、李 智、蒲彦祺、肖剑飞 陈方间接持有丽江旅游20.56% 86%*90.26%*24.11%= 18.715% 86%*2.25%=1.935% 合计：20.65% 陈方间接持有丽江旅游的三次股权转让 第一次股权转让： 第一次股权转让： 第二次股权转让： 第三次股权转让： 第三次股权转让： * * 股本： 陈方20% 其他80% 长期股权投资： 机械股份36.02% 机械公司 长期股权投资： 丽江旅游24.11% 机械股份 应收账款： 云发等1,555.4万 协力354万 股本： 机械公司36.02% 云发、协力等54.24% 其他9.74% 转让前 云发等以股份的票面价值1:1还债 协力则以150万元偿还340万元的债务 债转股，债权股权不等价 股本： 陈方20% 其他80% 长期股权投资： 机械股份90.26% 机械公司 股本： 机械公司90.26% 其他9.74% 长期股权投资： 丽江旅游24.11% 机械股份 转让后 = 20%*90.26%*24.11% = 4.35% 股本： 何希文等 长期股权投资： 丽江旅游2.25% 股本： 陈方86% 其他14% 长期股权投资： 丽江旅游2.25% 协力公司 转让后 转让前 应收账款： 何希文等413.6万元 净资产 880.41万元 净资产 880.41万元 陈方以413.6万元偿债承诺获得协力价值774万元的股权，从而间接持有丽江旅游1.935% 应收账款： 陈方413.6万元 =86%*2.25% =1.935% ??? 股本： 陈方20% 其他80% 机械公司 转让后 转让前 股本： 陈方20% 其他80% 长期股权投资： 机械股份90.26% 现金 100万元 54.24% ? 1,555.4万+354万 90.26% ? 100万 ???!!! 机械股份 转让后 转让前 股本： 机械公司90.26% 其他9.74% 长期股权投资： 丽江旅游24.11% 股本： 协力公司90.26% 其他9.74% 长期股权投资： 丽江旅游24.11% * * * 何希文等人作为协力公司的股东，却对协力有债务，出资不实？ 陈文受让股份，折价？ 虽然是以面值1元转让，但实际因为涉及免除债务，所以实际转让价格可能每股尚不足0.5元