连云港市交通集团有限公司2020年度第一期中期票据信用评级报告.pdf

中期票据信用评级报告 分析师：张建飞 徐羚晏 2. 资产流动性较弱。公司资产构成中存货、投资性房 邮箱：lianhe@ 地产、无形资产及其他应收款占比大；往来款对公 电话：010 司资金形成占用，投资性房地产中土地使用权账面 传真：010 地址：北京市朝阳区建国门外大街 2 价值受市场波动影响较大；同时，资产受限比例较 号中国人保财险大厦 17 层 高，整体资产流动性较弱。 （100022 ） 3. 债务增速较快，且存在短期偿债压力。近年来，公 网址： 司债务规模波动中快速增长，短期债务占比明显提 升，短期偿债压力明显加重。2020年3月底，公司现 金短期债务比为0.67倍。 4. 存在一定或有负债风险。公司对外担保规模大，且 均未设置反担保措施，存在一定或有负债风险。 主要财务数据 合并口径 2017 2018 2019 2020 3 项目 年 年 年 年 月 现金类资产（亿元） 13.85 10.29 29.35 39.89 资产总额（亿元） 130.05 145.22 166.73 182.78 所有者权益（亿元） 43.69 52.59 62.50 62.58 短期债务（亿元） 17.27 31.85 53.95 59.12 长期债务（亿元） 49.36 32.17 30.51 34.14 全部债务（亿元） 66.63 64.02 84.45 93.26 营业收入（亿元） 3.03 5.19 6.22 0.53 利润总额（亿元） 1.95 2.40 2.14 0.09