现金流量表分析与运用研究.pdf

企业会计准则论文现金流量表论文：现金流量表分析与运用研究 摘要：无论是企业的经营者还是企业投资者、债权人、政府有关部 门以及其他报表使用者，对现金流量表进行分析都具有十分重要的意 义。通过现金流量表分析，可以了解企业本期及以前各期现金的流入、 流出及结余情况，从而正确评价企业当前及未来的偿债能力和支付能 力，发现企业在财务方面存在的问题，正确评价企业当期及以前各期 取得的利润的质量，科学地预测企业未来的财务状况，从而为其科学 决策提供充分的、有效的依据。 关键词： 现金流量；现金流量表；财务分析；比率； 指标 1 现金流量表的意义和作用 现金流量表是反映企业会计期间内经营活动、投资活动与筹资活 动等对现金及现金等价物产生影响的会计报表。现金流量表要反映现 金的流入和流出，从动态上反映现金的变动情况。编制现金流量表能 使企业外部投资者、债权人和其他与企业有利害关系的财务报表的使 用者评估企业未来取得净现金流入的能力、未来偿还负债及支付股利 的能力、分析企业盈利能力和分析本期营业取得净现金流入与本期净 收益之间差异的原因、反映企业用现金或非现金的投资与筹资活动以 及向外界提供所需要的现金流量信息。也可据以分析企业财务管理水 平和制定营运资金计划，以加强财务管理和用好企业的营运资金。 以上可见现金流量表是按照一定的格式，以现金为基础编制的财 务状况变动表，动态地反映了一定会计期间有关现金流入、现金流出 1 及现金净流量等信息，在评价企业经营业绩、衡量企业财务资源和财 务风险以及预测企业未来前景方面，具有十分重要的作用：（1）揭示 企业现金流入流出的来龙去脉；（2 ）有助于评价公司的支付能力、偿 债能力和周转能力；（3 ）有助于评价企业利润的质量和经营绩效；（4 ） 有助于预测和规划企业未来的现金流量和财务前景 2 现金流量表财务分析的主要内容 从现金流量表的数据构成，结合资产负债表和利润表，可以对现 金流量表进行以下几个方面分析： （1）现金流量结构分析。 企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现 金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。分析现金流量及其结 构，可了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成，评价企业经营状况、 创现能力、筹资能力和资金实力。 经营活动的现金流量是企业现金的主要来源，将其与净利润比较 可确切反映企业的经营质量。具体分析时可将销售商品、提供劳务收 到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较，在企业经营正 常、购销平衡时，二者比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良 好，创现能力强。也可将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动 流入的现金总额比较，比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良 好。此外可将本期经营活动现金净流量与上期比较，增长率越高，说 明企业成长性越好。 投资活动产生的现金流量净额指标反映企业固定资产投资及权 2 益性、债券性投资业务的现金流量情况。若企业本会计期间的投资回 收额大于支出额，表明企业资本运作收效显著，投资回报及变现能力 较强；若是企业处理手中的长期资产以求变现，则表明企业产业、产 品结构将有所调整，或将来的生产能力会受到严重影响，已经陷入深 度的债务危机中。因此，必须对企业投资活动产生的现金流量原因进 行具体分析。当企业扩大规模或开发新的利润增长点时，需要大量的 现金投入，投资活动产生的现金流入量补偿不了流出量，投资活动现 金净流量为负数，但如果企业投资有效，将会在未来产生现金净流入 用于偿还债务，创造收益，企业不会有偿债困难。因此，分析投资活 动现金流量，应结合企业目前的投资策略、规模、投资项目进行，不 能简单地以现金净流入还是净流出来论优劣。 一般来说，筹资活动产生的现金净流量越大，企业面临的偿债压 力也越大，但如果现金净流入量主要来自于企业吸收的权益性资本， 则不仅不会面临偿债压力，资金实力反而增强。因此，在分析时，可 将吸收权益性资本收到的现金与筹资活动现金总流入比较，所占比重 大，说明企业资金实力增强，财务风险降低。 （2 ）偿债能力分析 。 在分析企业偿债能力时，首先要看企业当期取得的现金收入在满 足生产