台湾期货高手的逆向思维及操作技法.pdfVIP

期货逆向思维思路及操作技法问 答 在期货市场打拼了这么些年，心中感触良多。现在以问答的形式记录 如下。 为什么说在期货市场首先要学会赔钱 ？ （1）钱要赔得明白 就是对巨大的风险了如指掌，然后按自己的计划，按自己的思路，按 自己的预期赔钱。这话好像不好听，又象在讲笑话，其实不然。每次我 们都应有一个具体的计划：如果行情走反在哪个价位出场，离场时赔多 少钱。很理智的承认输掉一场战斗。但并不意味着我们输掉了整个战 争。我说的赔得明白还包括：你应提前就明白，在你赔掉这笔钱后，对 你操作全局的影响怎样，是否有重大影响，战略战术上需要怎样的调 整。还包括对心态的影响。 （2 ）要赔得有道理 首先利润风险比例要合理——就是冒多大风险去求多大利润的问题。 风暴比1:3不能违背。 其次，应该把认赔离场的价位设在一个有效的支撑和阻力位之后， 也就是说应该认定一个你认赔出场的关口，使自己有一个凭险据守的理 由。 关口就是多空争夺激烈的价位，在此处我们可以极小的代价验证 大局的发展趋向。在这些拼争激烈的关口经常上演期货市场以小博大的 经典剧 目。 第三 如果是急促的上攻行情和剧烈的下挫行情，你要顺势跟进，上述 两个条件就都没有参考价值了。怎么办？ 1）小单量跟进随行情的继续 朝预期的方向进展再逐渐加仓，思路上首先是控制风险的考虑。2 ）势 头略有反转或停滞，果断的不计盈亏马上离场。 要记住，什么样的行情我们都敢做，是因为我们能果断地控制风 险。 为什么说单边势不可反做 ？ 本来单边势行情从理论上讲是赚钱赢利的大好机会，可是人们已习惯 了起起落落的行情，这时却被这种看似非理性的行情所震慑。 比如就单边涨势行情而言，认为已经涨的很高了，迟早要跌吧？ 还是选个比较高的价位做空吧！就我经验而谈，在单边市中因行情反做 又不设止损，因而一波行情大伤元气甚至被踢出场的大有人在。 再有，在单边势中如果你去劝人跟市做多，真是困难之极。直到现在， 我总是强调不要反做。为什么？ 首先，我们经常挂在口头上“顺势做单 不可逆市”可这句话又有谁真正 理解了呢？什么叫势？什么叫大势？单边市就是最大的大势 ！你还能找 出更大的大势吗？ 其次，你可能认为涨势或跌市已经乏力，不妨逆市做一张单，所 谓“强弩之末势不能穿鲁缟者也” 。话虽这么说，理论上是对的。可你在 实际操作中，用鲁缟一种薄纱去挡一挡强弓大弩。十有八九还是 要被射穿的。因为哪里是末，你应该站在哪个准确的点上是很难把握 的。当然 什么都不是绝对的，如果你确实看到一个极其有效的历史阻 力位试试做空也不是一点道理也没有，但应设好止损。期货市场只有 坚决的止损严明的纪律才是绝对必要的。 怎么解释永远不亏大钱 ？ 以小博大是期货的精髓，我们在期货市场原则上总是以极小的代价去 博取巨大的利润。 （1）每次的极小代价都应该是提前预计好了而在行情的发展过程中严 格执行的。 这样严格执行纪律的结果就是——永远不亏大钱。每次在行情走 反后付出多大的代价是我们事前可以计划而事中可以控制的。如果我们 没有主动做到了事前的计划和事中的控制，那么，就只剩下一件事只好 被动的接受，那就是“后悔” 。 （2 ）永远不亏大钱不仅仅表现在每次行情的坚决执行上，还应贯彻在 操作的整体思路中。 比如，制定整体的盈利计划时，所冒的总体风险应该是资金总额的 一少部分。我一般把它限定在20% 。然后考虑怎么合理地充分利用这 20% 的可消耗“弹药”去赢取胜利。如果坚决的执行了不亏大钱的原则， 就做到了以小博大的一半，即“ 以小”俩字 如果做不到，“ 以小博大”无从 谈起。你只能是“ 以大博大”甚至“ 以大博小”. 像战争一样，首先保护好 自己才能有效地消灭敌人。保护好自己不是不做牺牲，而是把牺牲降 到最小，或者说把胜利与代价之比扩展到最大。 帐户上闲置资金通常应占多大的比例 ，对整体的意义怎样 ？ 通常情况下我每笔交易所用资金肯定在资金总额的三分之一以下， 也就是说，账户上时常有可用资金 占资金总额的三分之二以上。 我总在几次关键的行情中使用这些资金而使帐户接近满仓甚至100% 的满仓操作。没有这些资金的运用，我就无法大获全胜。我的资金总额 翻一翻的目