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精品资料 异常交易 一、中金所异常交易的认定及处理 中国金融期货交易所期货异常交易监控指引（试行摘要） 第五条 期货交易出现以下情形之一的，为异常交易行为： （一）以自己为交易对象，大量或者多次进行自买自卖； （二）委托、授权给同一机构或者同一个人代为从事交易的客户之间，大量或者多次进 行互为对手方交易； （三）大笔申报、连续申报、密集申报或者申报价格明显偏离申报时的最新成交价格， 可能影响期货交易价格； （四）大量或者多次申报并撤销申报可能影响期货交易价格或者误导其他客户进行期货 交易； （五）日内撤单次数过多； （六）日内频繁进行回转交易或者日内开仓交易量较大； （七）两个或者两个以上涉嫌存在实际控制关系的交易编码合并持仓超过交易所持仓限 额规定； （八）大量或者多次进行高买低卖交易； （九）通过计算机程序自动批量下单、 快速下单影响交易所系统安全或者正常交易秩序； （十）交易所认定的其他情形。 第六条 会员应当密切关注客户的交易行为， 积极防范客户在交易中可能出现的异常交易 行为，引导客户理性、合规参与期货交易。 会员发现客户在期货交易过程中出现本指引第五条所列异常交易行为之一的，应当予以 提醒、劝阻和制止，并及时向交易所报告。 第七条 会员应当与客户约定， 客户出现交易所规定的异常交易行为并经劝阻、 制止无效 的，会员可以采取提高交易保证金、限制开仓、拒绝客户委托或者终止经纪关系等措施。 关于《中国金融期货交易所期货异常交易监控指引（试行） 》有关监管标准及处理程序的通 知（摘要） 一、自成交、频繁报撤单行为的监管标准及处理程序 （一）监管标准 1. 客户单日的自成交次数超过 5 次的，构成“以自己为交易对象，大量或者多次进行自 买自卖”的异常交易行为。 2. 客户单日在某一合约上的撤单次数超过 500 次的，构成“日内撤单次数过多”的异常 交易行为。 客户单日在多个合约上频繁报撤单达到交易所处理标准的，按照一次认定。 （二）处理程序 1. 客户自成交、 频繁报撤单行为第一次达到交易所处理标准的， 交易所于当日要求会员及 时对客户进行教育、引导、劝阻和制止。 2. 客户自成交、 频繁报撤单行为第二次达到交易所处理标准的， 交易所将该客户列入重点 监管名单，同时向客户所在会员通报。 3. 客户自成交、 频繁报撤单行为第三次达到交易所处理标准的， 交易所于当日收市后对客 户采取限制开仓的监管措施，限制开仓的时间原则上不低于 1 个月，并向市场公告。 可编辑修改 精品资料 4. 客户达到交易所处理标准的自成交、 频繁报撤单行为发生在不同会员， 且在任一会员处 均未达到交易所处理标准的， 交易所对自成交、 频繁报撤单行为发生次数最多的会员参照上 述规定采取相关措施。 5. 交易所认定的关联账户组发生的自成交行为， 视为同一客户的异常交易行为， 按照上述 规定处理。 二、关联账户合并持仓超限行为的监管标准及处理程序 （一）监管标准 “两个或者两个以上涉嫌存在实际控制关系的交易编码合并持仓超过交易所持仓限额规 定” 中的实际控制关系是指， 行为人虽不是交易编码的名义持有人， 但对该交易编码具有实 际管理、 使用或者处分等权限。 具有但不限于以