债券会议纪要对比版+逐条解读_final.pdfVIP

大队长金融 征求意见稿 正式版 解读 一、关于案件审理的基本原则 会议认为，当前债券市场风险形势总体稳定。债券市场风险的有序释放和平稳化解，是防范和化解金融风 注意“有序”、“平稳”两个关键词。 险的重要组成部分，事关国家金融安全和社会稳定。因此，人民法院必须高度重视此类案件，并在审理中 注意坚持以下原则： 1 坚持保障国家金融安全原则。民商事审判工作是国 坚持保障国家金融安全原则。民商事审判工作是国家 对法院审理债券案件提出了要求, 家维护经济秩序、防范和化解市场风险、维护国家 维护经济秩序、防范和化解市场风险、维护国家经济 既要适用法律规则, 又要与中央监 经济安全的重要手段。全国法院必须服从和服务于 安全的重要手段。全国法院必须服从和服务于防范和 管政策目标相结合。 防范和化解金融风险的国家工作大局，以《民法总 化解金融风险的国家工作大局，以民法总则、合同法、 则》《合同法》《侵权责任法》《公司法》《证券法》 侵权责任法、公司法、中国人民银行法、证券法、信 《信托法》《破产法》《企业债券管理条例》等法律 托法、破产法、企业债券管理条例等法律和行政法规 和行政法规为依据，将法律规则的适用与中央监管 为依据以《民法总则》《合同法》《侵权责任法》《公司 政策目标的实现相结合，将个案风险化解与国家经 法》《证券法》《信托法》《破产法》《企业债券管理条 济政策、金融市场监管和社会影响等因素相结合， 例》等法律和行政法规为依据，将法律规则的适用与 本着规范债券市场、防范金融风险、维护金融稳定 中央监管政策目标的实现相结合，将个案风险化解与 大队长金融 和安全的宗旨，依法公正审理此类纠纷案件，妥善 国家经济政策、金融市场监管和社会影响等因素相结 防范和化解金融风险，为国家经济秩序稳定和金融 合，本着规范债券市场、防范金融风险、维护金融稳 安全提供有力司法服务和保障。 定和安全的宗旨，依法公正审理此类纠纷案件，妥善 防范和化解金融风险，为国家经济秩序稳定和金融安 全提供有力司法服务和保障。 2 坚持依法公正原则。目前，债券发行和交易市场的 坚持依法公正原则。目前，债券发行和交易市场的规 虽然《证券法》修订后仍然未能将银 规则体系，主要由法律法规、部门规章、行政规范 则体系，主要由法律法规、行政法规、部门规章、行 行间债券市场纳入其适用范围内, 性文件构成。人民法院在审理此类案件中，要根据 政规范性文件构成。人民法院在审理此类案件中，要 但最高法就这个问题打了“补丁”。 法律和行政法规规定的基本原理，对具有还本付息 根据法律和行政法规规定的基本原理，对具有还本付 只是在不同监管规则、监管力度下, 这一共同属性的公司债券、企业债券、非金融企业 息这一共同属性的公司债券、企业债券、非金融企业 如何适用相同的法律标准, 落实到 债务融资工具适用相同的法律标准。正确处理好保 债务融资工具适用相同的法律标准。正确处理好保护 具体案件的审理中仍有难度, 尤其 护债券持有人和债券投资者的合法权益、强化对发 债券持有人和债券投资者的合法权益、强化对发行人 在监管要求不同的情况下, 如何认 行人的信用约束、保障债券市场风险处置的平稳有 的信用约束、保障债券市场风险处置的平稳有序和促 定同一发行人不同债券中介机构的 序和促进债券市场健康发展之间的关系，统筹兼顾 进债券市场健康发展之间的关系，统筹兼顾公募与私 过错, 可能成为矛盾的集中点。 公募与私募、场内与场外等不同市场发展的实际情 募、场内与场外等不同市场发展的实际情况，妥善合 况，妥善合理弥补部门规章、行政规范性文件和自 理弥补部门规章、行政规范性文件和自律监管规则的 律监管规则的模糊地带，确保案件审理的法律效果 模糊地带，确保案件审理的法律效果和社会效果相统 大队长金融 和社会效果相统一。 一。 3 坚持“卖者尽责、买者自负”原则。债券依法发行 坚持“卖者尽责、买者自负”原则。债