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（财务报表管理）财务报 表简易理解分析方法 流动资金和流动资金需求。从下述资产负债表可以推导出两个基本的概念： 1.流动资金 流动资金永久性资本固定资产净值 流动资金是指永久资本和净固定资产之间的差额，永久资本是所有者权益与长期负债之和， 净固定资产是指经过折旧后的固定资产价值，因此，流动资 金是用来衡量公司长期可得资金和长期所需资金之间的差额，代表着在公司经营周期内长期 可利用的资金或者资本。流动资金是公司长期经营政策所导致的净财务收入，流动资金并不 是天天变化的，流动资金依靠的是与公司长期决策相关的战略安排。 2.流动资金需求 应收账款应付账款以及净其他应付款存货流动资金需求 其中，净其他应付款=其他应付款-预付账款 采用同样的模式，公司在经营周期内对流动资金的需求定义为周期性需求，是公司日常经营 所需的资金，也就是公司营业周期内的资金需求。 资产负债表——流动资金与流动资金需求之间的对话。由于流动资金是指公司在提供长期资 产之后流通公司经营周期内的可利用资金，流动资金需求是指公司经营周期所必需的资金， 因此公司的资产负债表可以看做是流动资金与流动资金需求之间的对话。流动资金说，看看 我给公司经营周期带来多少宝贵的资金；流动资金需求则回答说，你确实很大方，但是你看 看我在公司经营周期内共需要如此多的资金。显而易见，流动资金和流动资金需求之间的差 额就反映着公司的净现金流量。假如流动资金高于流动资金需求，公司就拥有正的净现金流 量，相反，假如流动资金低于流动资金需求，公司就拥有负的净现金流量。 资产负债表最基本的公式：净现金流量=流动资金-流动资金需求 同时，根据资产负债表最基本的会计原则即总资产=负债+股东权益，可以得出结论：公司的 净现金流量等于流动资产与短期负债之间的差额。 通常，对资产负债表主要有三种主要评价指标：首先，该公式表明公司的资产流动性，是公 司长期战略和短期经营政策所带来的结果。一般来说，利用旧有的和现在的信息进行分析没 有太大的意义。因为没有必要全面去衡量一个公司的现金状况，只要比较一个公司的流动资 产和短期融资我们就能直接快捷地得出公司的净现金流量。第二种评价是指资产负债表基本 公式表明流动资金的重要性不在于其本身数量的多少，而在于流动资金与流动资金需求之间 的关系。一家拥有较高流动资金的公司也会陷入财务危机，因为该公司的流动资金需求可能 更高。相反，一家公司的流动资金很少，甚至一些超级市场的流动资金为负值，只要该公司 的流动资金需求比流动资金少，或者流动资金需求负值大于流动资金负值，公司也不会面对 财务危机的威胁。最后，流动资金需求与流动资金之间的关系是经常发生变动的，而非静态， 许多变量变化都需要考虑到。 综上所述，公司资产流动性受影响流动资金和流动资金需求的政策产生的直接影响。对流动 资金产生影响的政策有关于投资与撤资的战略决策、股票发行与股票回购、发行长期债券、 职员退休计划、影响公司留存收益水平的分红政策等等。流动资金需求是公司内 部各种动态功能部门之间冲突协调产生的结果，影响流动资金需求的政策有改变存货数量的 政策、应收账款政策、应付账款政策以及净其他应付款政策等。 三、损益表 净销售收入 -销售成本 销售毛利 -其他经营性费用 息税前利润或经营利润 -利息费用 +利息收入 -+非凡性支出 税前利润 -所得税 税后利润或者净利润 基本上而言，损益表是关于公司一定时期内的经营性和非经营性的收支概括，可以从中看出 公司所产生的利润或者发生的亏损。通过对我们现在使用的损益表稍加调整便得到了上述损 益表。在这份表中，息税前利润这个术语反映了公司内部的利润，和公司的财务政策和税务 安排没有关系，通过这种方式可以使得拥有不同的财务政策、位于不同征税区域的不同公司 之间就可以比较各自的盈利能力了。 净利润中的一部分以红利的形式分给股东，另一部分以留存收益的形式重新投入公司。我们 在考虑公司所有费用的时候可以发现，公司的所有费用可以分为两大类：现金类费用和非现 金类费用。公司费用中大多数费用属于现金费用，迟早会以现金的形式支付给相应的主体， 例如工资，材料购买款和利息费用等。不过折旧这种费用不符合现金费用的规则，它不支付 给任何主体。 所以，净利润与公司折旧之和就是 一个非常有用的指标，通常我们称之为现金流量，但是因为权责发生制原则，该名词与实际 的现金流量之间存在着时间差，该数据既不等于现金，也不是流量。因此，许多公司将它称 为 “经营产生的现金流量”或是 “内部产生的资金” 。内部产生的资金从长期来看是一个非 常有用的评价指标，它可以用来测试公司未来时期产生现金