全国中小企业股份转让系统分层管理办法.PDFVIP

全国中小企业股份转让系统分层管理办法 第一章 总 则 第一条 为了进一步完善全国中小企业股份转让系统 （以下简称全国股转系统）市场功能，实施差异化制度安排， 根据《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决 定》《非上市公众公司监督管理办法》等法律法规、部门规 章和其他规范性文件，制定本办法。 第二条 全国股转系统挂牌公司的分层管理，适用本办 法。 第三条 挂牌公司分层管理遵循市场化和公开、公平、 公正原则，切实维护挂牌公司和市场参与主体的合法权益。 挂牌公司所属市场层级及其调整，不代表全国中小企业 股份转让系统有限责任公司（以下简称全国股转公司）对挂 牌公司投资价值的判断。 第四条 全国股转系统设置基础层、创新层和精选层， 符合不同条件的挂牌公司分别纳入不同市场层级管理。 第五条 全国股转公司制定客观、差异化的各层级进入 和调整条件，并据此调整挂牌公司所属市场层级。 第六条 全国股转公司对挂牌公司所属市场层级实行定 期和即时调整机制。 1 全国股转公司可以根据挂牌公司层级进入和调整的需 要，要求挂牌公司、主办券商或保荐机构等中介机构提供相 关材料。 第七条 挂牌公司的层级进入和调整由全国股转公司挂 牌委员会审议，并形成审议意见。全国股转公司结合挂牌委 员会的审议意见，作出决定。按规定免于挂牌委员会审议的 事项除外。 挂牌公司对全国股转公司作出的层级进入和调整决定 存在异议的，可以按照全国股转公司有关规定申请复核。 第八条 全国股转公司在各市场层级实行差异化的投资 者适当性标准、股票交易方式、发行融资制度，以及不同的 公司治理和信息披露等监督管理要求。 全国股转公司针对各市场层级分别揭示证券交易行情、 展示信息披露文件，为各市场层级挂牌公司提供差异化服务。 第九条 符合中国证监会、证券交易所和全国股转公司 有关规定的精选层挂牌公司，可以直接向证券交易所申请上 市交易。 第二章 各市场层级的进入条件 第十条 申请挂牌公司符合挂牌条件，但未进入创新层 的，应当自挂牌之日起进入基础层。 挂牌公司未进入创新层和精选层的，应当进入基础层。 2 第十一条 挂牌公司进入创新层，应当符合下列条件之 一： （一）最近两年净利润均不低于1000 万元，最近两年 加权平均净资产收益率平均不低于 8% ，股本总额不少于 2000 万元； （二）最近两年营业收入平均不低于6000 万元，且持 续增长，年均复合增长率不低于50% ，股本总额不少于2000 万元； （三）最近有成交的60 个做市或者集合竞价交易日的 平均市值不低于 6 亿元，股本总额不少于 5000 万元；采取 做市交易方式的，做市商家数不少于6 家。 第十二条 挂牌公司进入创新层，同时还应当符合下列 条件： （一）公司挂牌以来完成过定向发行股票（含优先股）， 且发行融资金额累计不低于1000 万元； （二）符合全国股转系统基础层投资者适当性条件的合 格投资者人数不少于50 人； （三）最近一年期末净资产不为负值； （四）公司治理健全，制定并披露股东大会、董事会和 监事会制度、对外投资管理制度、对外担保管理制度、关联 交易管理制度、投资者关系管理制度、利润分配管理制度和 承诺管理制度；设立董事会秘书，且其已取得全国股转系统 挂牌公司董事会秘书任职资格； 3 （五）中国证监会和全国股转公司规定的其他条件。 第十三条 挂牌公司或其他相关主体最近12 个月内或层 级调整期间出现下列情形之一的，挂牌公司不得进入创新层： （一）挂牌公司或其控股股东、实际控制人存在贪污、 贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序 的刑事犯罪；存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉 及国家安全、公