自适应均线原理（1）.pdf

学 海 无 涯 自适应均线原理 自适应均线（一） E-mail:dongln@ QQ 群 我们跟踪股票的走势，必然离不开均线作为参考。均线系统是我 们观察股票走势的基础。 短期均线不能很好地屏蔽市场的噪声，往往产生虚假的进场信号； 长期均线在判断趋势上一般比较准确，但是长期均线有着严重滞后的 问题。一个股票的10 日内的突发性的上涨，如果用200 日均线去观 察，几乎看不出变化。 均线系统存在的问题，让我们每一个股市的参与者感到左右为难。 寻找最佳的移动平均值就成了大家乐此不疲的一种日常活动。由于每 次市场的波动，趋势的速度都是不同的，所以在每一波的波动中，采 用多少周期的移动平均值才能最好地反映趋势的方向呢？ 有一个流行的解决方法，就是针对某一只股票测试其历史数据的 最佳移动平均值。并且根据最近的、最符合其趋势的移动平均值去进 行操作。但是历史数据只代表已经走过的趋势，我们不可能回到过去 进行交易。 通过分析我们使用的移动平均线，可以得出如下的结论： 当价格沿一个方向快速移动时，短期的移动平均线是最好的。 当价格在横盘的过程中，长期移动平均线是最好的。 我们理想中的移动平均线是什么样子的呢？ 1 学 海 无 涯 当价格无目标地移动时，它的反映会比较慢，像长期移动平均线； 当价格有了快速变化的时候，它又能很快地跟上价格的走势，像 短期移动平均线。 这样的移动平均线存在吗？ 当然存在！ 很多国外的股票技术分析书籍中都提到过这样的均线，把这种自 适应的均线系统作为计算机自动交易系统中趋势判断最主要的手段。 最近在**的“黄金股道”的软件中，也见到过类似的均线，但是做了 公式的加密。 其实这样的自适应均线每一个股票的软件都可以做到，并且非常 简单。 自适应均线（二） E-mail:dongln@ QQ 群 要构建自适应的均线，我们就必须先确定股票价格的趋势和速度。 当股票价格持续上涨或持续下跌的时候，自适应均线就应该采用短周 期均线的平滑系数；而当市场处于横盘波动过程中的时候，自适应均 线就应该采用长周期的平滑系数。 如果采用指数平滑移动平均线的平滑系数，最短周期采用 2 日 EMA ，长周期采用30 日EMA 。那么自适应均线应该在2 日－30 日 EMA 之间平滑过渡。 还有一个问题：如何测量价格变动的速率。 2 学 海 无 涯 采用的方法是，在一定的周期内，计算每个周期价格的变动的累 加，用整个周期的总体价格变动除以每个周期价格变动的累加，我们 采用这个数字作为价格变化的速率。如果股票持续上涨或下跌，那么 变动的速率就是 1；如果股票在一定周期内涨跌的幅度为0，那么价 格的变动速率就是 0 。变动速率为 1，对应的最快速的均线－2 日的 EMA ；变动速率为0 ，则对应最慢速的均线－30 日EMA 。 以通达信软件的公式为例（其他软件也可以用）： 每个周期价格变动的累加:=sum(abs(close-ref(close,1)),n); 整个周期价格的总体变动:=abs(close-ref(close,n)); 变动速率:=整个周期价格的总体变动/每个周期价格变动的累加; 在本文中，一般采用周期n=10 。 ·使用10 周期去指定一个从非常慢到非常快的趋势； ·在10 周期内当价格方向不明确的时候，自适应均线应该是横 向移动； 适应均线（三） E-mail:dongln@ QQ 群 上面两部分已经把自适应均线系统的原理做了比较粗略的介绍。 其实自适应均线系统是一个很简单的指标公式，似乎没有必要很罗唆 地说那么多原理性的东西。 现在很多人喜欢“黑匣子”式的指标公式，只要系统能够发出买